{"id":29817,"date":"2013-05-27T18:19:44","date_gmt":"2013-05-27T16:19:44","guid":{"rendered":"http:\/\/blog.steuer.org\/?p=29817"},"modified":"2013-05-27T18:19:44","modified_gmt":"2013-05-27T16:19:44","slug":"besteuerung-von-american-depository-receipts-adrs-auf-inlandische-aktien","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/besteuerung-von-american-depository-receipts-adrs-auf-inlandische-aktien\/","title":{"rendered":"Besteuerung von American Depository Receipts (ADRs) auf inl\u00e4ndische Aktien"},"content":{"rendered":"

Bundeszentralamt f\u00fcr Steuern<\/span>
\nDATUM 24. Mai 2013
\nBETREFF Besteuerung von American Depository Receipts (ADRs) auf inl\u00e4ndische Aktien
\nGZ IV C 1 – S 2204\/12\/10003
\nDOK 2013\/0457359
\n(bei Antwort bitte GZ und DOK angeben)
\nIm Einvernehmen mit den obersten Finanzbeh\u00f6rden der L\u00e4nder gilt f\u00fcr die Besteuerung von
\nAmerican Depository Receipts (ADRs) Folgendes:
\nI. Grundlagen der Besteuerung von American Depository Receipts auf inl\u00e4ndische
\nAktien
\nADRs (Hinterlegungsscheine) auf inl\u00e4ndische Aktien werden durch Emittenten in den USA
\nim Rahmen von ADR-Programmen aufgelegt und verbriefen einen Anteil an einem im Inland
\nverwahrten Bestand an inl\u00e4ndischen Aktien. Beteiligte an dem ADR-Programm sind insbesondere die ausl\u00e4ndische Depotbank, die inl\u00e4ndische Hinterlegungsstelle der inl\u00e4ndischen
\nAktien, die inl\u00e4ndischen und ausl\u00e4ndischen Zwischenverwahrer sowie der Inhaber der ADRs.
\nDie ausl\u00e4ndische Depotbank \u00fcbernimmt die Registrierung und laufende Verwaltung des
\nADR-Programmes in den USA. Sie verwaltet die emittierten ADRs und ist Inhaberin des
\nAktiendepots inl\u00e4ndischer Aktien bei der inl\u00e4ndischen Hinterlegungsstelle. Die Aktion\u00e4rsrechte, insbesondere das Stimmrecht sowie Dividendenanspr\u00fcche und Bezugsrechte stehen
\nzwar der Depotbank zu, allerdings wird die Aktion\u00e4rsstellung \u00fcber das ADR-Programm durch
\ndie Depotbank an die ADR-Inhaber vermittelt. Die Depotbank muss Dividenden und sonstige
\nBez\u00fcge an die ADR-Inhaber weiterleiten. Je nach Ausgestaltung des ADR-Programmes
\nnimmt die Depotbank ihr Stimmrecht nach Weisung des ADR-Inhabers war. Die ADR-Seite 2 Inhaber k\u00f6nnen auch \u00fcber eine Vollmacht selbst in der Hauptversammlung als Vertreter der
\nDepotbank auftreten.
\nDie Beziehungen zwischen den Beteiligten gestalten sich danach wie folgt:
\nVerwahr
\nvertrag
\nInl\u00e4ndische Hinterlegungsstelle der
\ninl\u00e4ndischen Aktien
\nAusl\u00e4ndische Depotbank =
\nInhaber der Aktien und Verwalter
\ndes ADR-Programms
\nADR-Inhaber
\n(l\u00e4sst ADR bei seiner inl\u00e4ndischen
\noder ausl\u00e4ndischen depotf\u00fchrenden
\nStelle verwahren)Seite 3
\nII. Besteuerung der Gewinnanteile im Rahmen von ADR-Programmen auf inl\u00e4ndische
\nAktien
\nGewinnbezugsberechtigter Aktion\u00e4r im Rahmen eines ADR-Programmes auf inl\u00e4ndische
\nAktien ist zwar das Finanzinstitut, das die inl\u00e4ndischen Aktien f\u00fcr die ADR-Inhaber bei einer
\ninl\u00e4ndischen Hinterlegungsstelle verwahren l\u00e4sst. Die auf die inl\u00e4ndischen Aktien geleistete
\nDividendenzahlung wird aber aufgrund der vertraglichen Verpflichtung aus dem ADR-Programm durch dieses Finanzinstitut an die ADR-Inhaber \u00fcber die Verwahrkette weitergeleitet.
\nDie Dividendenzahlung ist deshalb f\u00fcr Zwecke der Besteuerung nicht dem zivilrechtlichen
\nAktion\u00e4r, sondern den ADR-Inhabern ihren Anteilen entsprechend zuzurechnen.
\nF\u00fcr die Besteuerung der ADR-Inhaber wird an die von derinl\u00e4ndischen Hinterlegungsstelle
\nausgezahlte Dividendenzahlung angekn\u00fcpft. Gleiches gilt f\u00fcr sonstige Bez\u00fcge, die die Depotbank \u00fcber das ADR-Programm an die ADR-Inhaber weiterleitet. Der Ertrag aus dem ADR
\nwird im Zeitpunkt des Zuflusses beim ADR-Inhaber realisiert.
\nHandelt es sich bei den im Rahmen des ADR-Programms verwahrten Aktien um Aktien
\ni. S. d. \u00a7 43 Absatz 1 Satz 1 Nummer 1a EStG, hat die inl\u00e4ndische Hinterlegungsstelle den
\nKapitalertragsteuerabzug auf die Dividendenzahlung vor Zahlung in das Ausland vorzunehmen.
\nDie Dividendenzahlung ist beim ADR-Inhaber ein steuerpflichtiger Kapitalertrag gem\u00e4\u00df
\n\u00a7 20 Absatz 1 Nummer 1 Satz 1 EStG bzw. \u00a7 49 Absatz 1 Nummer 5 a) EStG. Ma\u00dfgebend ist
\ndie in Euro lautende Dividendenzahlung auf die inl\u00e4ndische Aktie. F\u00fcr die Erstattung von
\nKapitalertragsteuer nach \u00a7 50d EStG aus im Rahmen von ADR-Programmen erzielten
\nDividendenertr\u00e4gen ist entsprechend \u00a7 50 d Absatz 1 Satz 4 EStG die Vorlage einer Steuerbescheinigung erforderlich, wenn es sich bei den f\u00fcr die ADRs hinterlegten Aktien um Aktien
\ni. S. d. \u00a7 43 Absatz 1 Satz 1 Nummer 1a EStG handelt.
\nDas BMF-Schreiben vom 23. Juni 2011 (BStBl I Seite 625) betreffend Ber\u00fccksichtigung von
\nFreistellungsauftr\u00e4gen und Verrechnung von Verlusten im Zusammenhang mit dem Zufluss
\nvon Kapitalertr\u00e4gen i. S. v. \u00a7 43 Absatz 1 Satz 1 Nummer 1a EStG i. d. F. des OGAW-IVUmsetzungsgesetzes gilt f\u00fcr ADR-Ertr\u00e4ge entsprechend.Seite 4
\nIII. Steuerbescheinigungen bei ADRs auf inl\u00e4ndische Aktien
\n1. Allgemeines
\nF\u00fcr die Erteilung von Steuerbescheinigungen gilt das BMF-Schreiben vom 20. Dezember
\n2012 (BStBl 2013 I Seite 36) entsprechend. Die Steuerbescheinigungen werden ausgestellt
\ndurch die inl\u00e4ndische Hinterlegungsstelle der Aktien auf Anforderung der inl\u00e4ndischen oder
\nausl\u00e4ndischen depotf\u00fchrenden Stellen, die die ADRs f\u00fcr ihre Endkunden verwahren.
\nInl\u00e4ndische depotf\u00fchrende Stellen k\u00f6nnen unter den Voraussetzungen der Ziffer III.2 bei der
\ninl\u00e4ndischen Hinterlegungsstelle auch eine Sammelsteuerbescheinigung beantragen.
\nDer Antrag auf Ausstellung einer durch die inl\u00e4ndische Hinterlegungsstelle auszustellenden
\nSteuerbescheinigung ist \u00fcber die Depotbank, die die Aktien bei der inl\u00e4ndischen Hinterlegungsstelle verwahren l\u00e4sst, an die inl\u00e4ndische Hinterlegungsstelle zu leiten.
\nEine Steuerbescheinigung kann jeweils entsprechend dem Verh\u00e4ltnis der ADRs zu den
\nzugrundeliegenden Aktien beantragt werden. Das Gesamtvolumen der zu bescheinigenden
\nKapitalertr\u00e4ge ist auf die Dividendenzahlung der insgesamt im Rahmen des ADR-Programms
\nverwahrten Aktien beschr\u00e4nkt.
\nVereinfachtes Beispiel:
\nVerh\u00e4ltnis ADR – Aktie: 4:1
\nDividende auf eine Aktie: 4 Euro
\nEs sind vier ADRs in Umlauf, die von vier verschiedenen Inhabern gehalten werden.
\nL\u00f6sung:
\nVerlangen die Inhaber der ADR \u00fcber das das ADR-Programm verwaltende Finanzinstitut
\njeweils eine Steuerbescheinigung, sind vier Steuerbescheinigungen \u00fcber jeweils 1 Euro Kapitalertrag mit darauf entfallender Kapitalertragsteuer auszustellen.
\n2. Sammel-Steuerbescheinigungen und zweiter Steuerabzug bei Verwahrung der ADR durch
\ninl\u00e4ndische Kredit und Finanzdienstleistungsinstitute
\nWerden die ADRs bei einem inl\u00e4ndischen Kredit- oder Finanzdienstleistungsinstitut i. S. d.
\n\u00a7 43 Absatz 1 Satz 1 Nummer 7 Buchstabe b EStG (nachfolgend inl\u00e4ndische depotf\u00fchrende
\nStelle) verwahrt und erh\u00e4lt dieses f\u00fcr ihre Kunden von der ausl\u00e4ndischen Depotbank \u00fcber die
\nVerwahrkette der ADRs eine Dividendenzahlung auf das ADR, ist die Abwicklung der
\nDividendenzahlung bis zur Gutschrift f\u00fcr den Kunden bei der inl\u00e4ndischen depotf\u00fchrenden
\nStelle mit der Abwicklung von Dividendenzahlungen bei der ausl\u00e4ndischen Zwischenverwahrung von inl\u00e4ndischen Aktien vergleichbar. Seite 5
\nWegen der Vergleichbarkeit der Verwahrung von ADRs durch inl\u00e4ndische depotf\u00fchrende
\nStellen mit der ausl\u00e4ndischen Zwischenverwahrung von inl\u00e4ndischen Aktien sind die BMFSchreiben vom 1. M\u00e4rz 2012 zur Anwendung der Sammel-Steuerbescheinigung nach
\n\u00a7 44a Absatz 10 Satz 4 EStG (BStBl I Seite 236) und das Schreiben vom 26. Oktober 2011
\nzur doppelten Kapitalertragsteuerbelastung bei im Ausland zwischenverwahrten
\nAktienbest\u00e4nden (IV C 1 – S 2400\/11\/10002:003, Dok 2011\/0833226) entsprechend
\nanzuwenden.
\nLiegen die dort genannten Voraussetzungen f\u00fcr die bei der inl\u00e4ndischen depotf\u00fchrenden
\nStelle verwahrten ADR Best\u00e4nde vor, kann vom zweiten Steuerabzug Abstand genommen
\nsowie eine Sammel-Steuerbescheinigung beantragt werden. Die Sammel-Steuerbescheinigung
\nkann bei der inl\u00e4ndischen Hinterlegungsstelle f\u00fcr die Aktien beantragt werden, die dem bei
\nder inl\u00e4ndischen depotf\u00fchrenden Stelle verwahrten Bestand an ADRs entsprechen.
\n3. Angabe der ISIN
\n3.1 Auf den Steuerbescheinigungen, die von der inl\u00e4ndischen Hinterlegungsstelle ausgestellt
\nwerden, ist die ISIN der inl\u00e4ndischen Aktien anzugeben, f\u00fcr die das ADR-Programm aufgelegt wurde. Die ausgewiesenen Betr\u00e4ge sind unter Ber\u00fccksichtigung des Verh\u00e4ltnisses der
\nADRs zur Originalaktie zu bescheinigen.
\nErteilt eine inl\u00e4ndische Hinterlegungsstelle entsprechend Rz. 54 des BMF Schreibens vom
\n20. Dezember 2012 (BStBl I 2013 Seite 36) auf Antrag eines inl\u00e4ndischen oder ausl\u00e4ndischen
\nKreditinstitutes eine Einzelsteuerbescheinigung f\u00fcr einen ADR-Inhaber nach Muster I f\u00fcr die
\nDividende aus den anteilig auf den ADR-Inhaber entfallenden Aktien, ist auf der Einzelsteuerbescheinigung nach der Angabe des Zahlungstags die St\u00fcckzahl der anteiligen inl\u00e4ndischen Aktien, die ISIN der inl\u00e4ndischen Aktien und die Bezeichnung der aussch\u00fcttenden
\nAktiengesellschaft anzugeben.
\nDie im amtlichen Muster I angef\u00fchrten Anwendungsf\u00e4lle von Einzelsteuerbescheinigungen
\n(Treuhand-\/Nie\u00dfbrauch-\/Anderkonto\/ etc.) sind entweder zu streichen oder wegzulassen.
\nStattdessen hat der Hinweis \u201eADR Ertr\u00e4ge\u201c zu erfolgen.
\nDurch die inl\u00e4ndische Hinterlegungsstelle sind demnach folgende Steuerbescheinigungen
\nunter Angabe der ISIN der inl\u00e4ndischen Aktien zu erstellen:
\nAntrag inl\u00e4ndischer oder ausl\u00e4ndischer Kreditinstitute, die Best\u00e4nde f\u00fcr Endkunden verwahren:
\nEinzelsteuerbescheinigung nach Muster I oder Steuerbescheinigung nach Muster IIISeite 6
\nAntrag eines inl\u00e4ndischen Kreditinstitutes:
\nSammel-Steuerbescheinigung
\n3.2 Die Anforderung zur Angabe der ISIN der inl\u00e4ndischen Aktien gilt nicht f\u00fcr Steuerbescheinigungen der inl\u00e4ndischen depotf\u00fchrenden Stellen, die ADRs f\u00fcr den Endkunden verwahren. Werden bei diesen Instituten f\u00fcr beschr\u00e4nkt steuerpflichtige ADR-Inhaber Einzelsteuerbescheinigungen bzw. zeitraumbezogene Steuerbescheinigungen beantragt, sind diese
\nnach Muster III unter Angabe der ISIN des ADRs auszustellen. F\u00fcr unbeschr\u00e4nkt steuerpflichtige ADR-Inhaber sind die Ertr\u00e4ge aus dem ADR-Programm im Rahmen der Jahressteuerbescheinigung zu erfassen soweit Eink\u00fcnfte aus Kapitalverm\u00f6gen vorliegen bzw. im
\nRahmen einer Steuerbescheinigung nach Muster III bei Eink\u00fcnften nach \u00a7\u00a7 13, 15, 18 und 21
\ndes Einkommensteuergesetzes.
\nIV. Auswirkungen der W\u00e4hrungsumrechnung
\nBemessungsgrundlage f\u00fcr die Besteuerung des ADR-Inhabers nach \u00a7 20 Absatz 1 Nummer 1
\nEStG ist der in Euro lautende inl\u00e4ndische Dividendenertrag. Dies gilt auch, wenn dem ADRInhaber infolge von W\u00e4hrungsumrechnungen ein h\u00f6herer oder niedrigerer Betrag in Euro gutgeschrieben wird.
\nWird einem unbeschr\u00e4nkt steuerpflichtigen Inhaber eines ADR aufgrund von W\u00e4hrungsschwankungen in Euro ein h\u00f6herer oder niedrigerer Betrag gutgeschrieben als es der Dividende entspricht, verwirklicht dieser in H\u00f6he des Differenzbetrages zwischen der Gutschrift
\nund der Dividende einen Gewinn bzw. Verlust aus einem privaten Ver\u00e4u\u00dferungsgesch\u00e4ft
\ngem\u00e4\u00df \u00a7\u00a7 22 Nummer 2, 23 Absatz 1 Satz 1 Nummer 2 EStG.
\nV. Entsprechende Anwendung auf European-(EDR), International-(IDR) und Global
\nDepository Receipts (GDR)
\nDie Regelungen der Ziffer I. bis IV. finden auf EDRs, IDRs und GDRs entsprechende
\nAnwendung, soweit diese entsprechend ADRs ausgestaltet sind.Seite 7
\nVI. Anwendungsregelung
\nDieses Schreiben ist auf nach dem 31. Dezember 2013 zuflie\u00dfende Kapitalertr\u00e4ge anwendbar.
\nDie Beantragung und Ausstellung von Sammel-Steuerbescheinigungen ist bereits f\u00fcr ab
\n1.Januar 2012 zuflie\u00dfende Kapitalertr\u00e4ge zul\u00e4ssig.
\nDieses Schreiben wird im Bundessteuerblatt Teil I ver\u00f6ffentlicht.
\nIm Auftrag
\nDieses Dokument wurde elektronisch versandt und ist nur im Entwurf gezeichnet.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Bundeszentralamt f\u00fcr Steuern DATUM 24. Mai 2013 BETREFF Besteuerung von American Depository Receipts (ADRs) auf inl\u00e4ndische Aktien GZ IV C 1 – S 2204\/12\/10003 DOK 2013\/0457359 (bei Antwort bitte GZ und DOK angeben) Im Einvernehmen mit den obersten Finanzbeh\u00f6rden der L\u00e4nder gilt f\u00fcr die Besteuerung von American Depository Receipts (ADRs) Folgendes: I. Grundlagen der Besteuerung … Besteuerung von American Depository Receipts (ADRs) auf inl\u00e4ndische Aktien<\/span> weiterlesen →<\/span><\/a><\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[1689],"tags":[493],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/29817"}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=29817"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/29817\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=29817"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=29817"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=29817"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}