{"id":38385,"date":"2014-02-16T13:27:52","date_gmt":"2014-02-16T11:27:52","guid":{"rendered":"http:\/\/blog.steuer.org\/?p=38385"},"modified":"2014-02-16T13:35:38","modified_gmt":"2014-02-16T11:35:38","slug":"entwurf-eines-bmf-schreibens-zur-teilwertabschreibung-gemas-%c2%a7-6-abs-1-nr-1-und-2-estg-an-verbande-versandt","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/entwurf-eines-bmf-schreibens-zur-teilwertabschreibung-gemas-%c2%a7-6-abs-1-nr-1-und-2-estg-an-verbande-versandt\/","title":{"rendered":"Entwurf eines BMF-Schreibens zur Teilwertabschreibung gem\u00e4\u00df \u00a7 6 Abs. 1 Nr. 1 und 2 EStG an Verb\u00e4nde versandt."},"content":{"rendered":"
\n
\n
I. Ermittlung des Teilwerts<\/div>\n
\n
\u00031 Gem\u00e4\u00df \u00a7 6 Absatz 1 Nummer 1 Satz 2 und Nummer 2 Satz 2 EStG kann der niedrigere Teil\u00ad<\/div>\n
wert nur angesetzt werden, wenn eine voraussichtlich dauernde Wertminderung vorliegt. Ge\u00ad<\/div>\n
m\u00e4\u00df \u00a7 6 Absatz 1 Nummer 1 Satz 4 und Nummer 2 Satz 3 EStG gilt ein striktes Wertaufho\u00ad<\/div>\n
lungsgebot.<\/div>\n<\/div>\n
3 Der Teilwert ist grunds\u00e4tzlich nach den in den EStR enthaltenen Anweisungen zu ermitteln.<\/div>\n
Danach kann der Teilwert von zum Absatz bestimmten Waren bei gesunkenen Verkaufsprei\u00ad<\/div>\n
sen retrograd ermittelt werden (vgl. R 6.8 Absatz 2 EStR). Wenn bei rentabel gef\u00fchrten<\/div>\n
Betrieben der Verkaufspreis bewusst nicht kostendeckend kalkuliert ist (sogenannte Verlust\u00ad<\/div>\n
produkte), ist eine Teilwertabschreibung nicht zul\u00e4ssig (BFH vom 29. April 1999, BStBl II<\/div>\n
S. 681 – IV R 14\/98 -).<\/div>\n
4 Die Nachweispflicht f\u00fcr den niedrigeren Teilwert liegt beim Steuerpflichtigen. Dar\u00fcber hin\u00ad<\/div>\n
aus tr\u00e4gt der Steuerpflichtige auch die Darlegungs- und Feststellungslast f\u00fcr eine voraussicht\u00ad<\/div>\n
lich dauernde Wertminderung. Zudem ist im Rahmen des Wertaufholungsgebots nachzuwei\u00ad<\/div>\n
sen, dass und in welchem Umfang der Teilwert weiterhin unter der Bewertungsobergrenze<\/div>\n
liegt.<\/div>\n
II. Voraussichtlich dauernde Wertminderung<\/div>\n
1. Begriff<\/div>\n
5 Eine voraussichtlich dauernde Wertminderung bedeutet ein voraussichtlich nachhaltiges<\/div>\n
Absinken des Werts des Wirtschaftsguts unter den ma\u00dfgeblichen Buchwert; eine nur vor\u00fcber\u00ad<\/div>\n
gehende Wertminderung reicht f\u00fcr eine Teilwertabschreibung nicht aus (vgl. auch \u00a7 253<\/div>\n
Absatz 3 Satz 3 HGB).<\/div>\n
6 Die Wertminderung ist voraussichtlich nachhaltig, wenn der Steuerpflichtige hiermit aus der<\/div>\n
Sicht am Bilanzstichtag aufgrund objektiver Anzeichen ernsthaft zu rechnen hat. Aus der<\/div>\n
Sicht eines sorgf\u00e4ltigen und gewissenhaften Kaufmanns m\u00fcssen mehr Gr\u00fcnde f\u00fcr als gegen<\/div>\n
eine Nachhaltigkeit sprechen. Grunds\u00e4tzlich ist von einer voraussichtlich dauernden Wert\u00ad<\/div>\n
minderung auszugehen, wenn der Wert des Wirtschaftsguts die Bewertungsobergrenze w\u00e4h\u00ad<\/div>\n
rend eines erheblichen Teils der voraussichtlichen Verweildauer im Unternehmen nicht errei\u00ad<\/div>\n
chen wird. Wertminderungen aus besonderem Anlass (z. B. Katastrophen oder technischer<\/div>\n
Fortschritt) sind regelm\u00e4\u00dfig von Dauer. Werterhellende Erkenntnisse bis zum Zeitpunkt der<\/div>\n
Bilanzaufstellung sind zu ber\u00fccksichtigen. Dem steht auch nicht die Auffassung des BFH in<\/div>\n
seinem Urteil vom 21. September 2011 (BStBl II 2013S. … – I R 89\/10 -, Rz. 19) entgegen,<\/div>\n
die sich ausschlie\u00dflich mit der Ermittlung des Teilwerts bei b\u00f6rsennotierten Aktien im Anla\u00ad<\/div>\n
geverm\u00f6gen befasst. Die Beurteilung der Dauerhaftigkeit einer Wertminderung macht eine<\/div>\n
zeitraumbezogene Betrachtung erforderlich, die auch von der Art des Wirtschaftsguts<\/div>\n
abh\u00e4ngt. Werterhellende Erkenntnisse bis zur Bilanzaufstellung, die die Wertentwicklung bis<\/div>\n
zum Bilanzstichtag best\u00e4tigen oder objektivieren, m\u00fcssen daher ber\u00fccksichtigt werden.<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n
\n
\n
7<\/div>\n
Das gilt jedoch nicht f\u00fcr Erkenntnisse, die einer Wertbegr\u00fcndung nach dem Bilanzstichtag<\/div>\n
entsprechen.<\/div>\n
F\u00fcr die Beurteilung eines voraussichtlich dauernden Wertverlustes zum Bilanzstichtag kommt<\/div>\n
der Eigenart des betreffenden Wirtschaftsguts eine ma\u00dfgebliche Bedeutung zu<\/div>\n
(<\/div>\n
BFH vom<\/div>\n
26.<\/div>\n
September 2007, BStBl II 2009 S. 299- IX R 78\/07 -; BFH vom 24. Oktober 2012,<\/div>\n
BStBl II 2013 S. 162- I R 43\/11 -)<\/div>\n
.<\/div>\n
2. Abnutzbares Anlageverm\u00f6gen<\/div>\n
8 F\u00fcr die Wirtschaftsg\u00fcter des abnutzbaren Anlageverm\u00f6gens kann von einer voraussichtlich<\/div>\n
dauernden Wertminderung ausgegangen werden, wenn der Wert des jeweiligen Wirtschafts\u00ad<\/div>\n
guts zum Bilanzstichtag mindestens f\u00fcr die halbe Restnutzungsdauer unter dem planm\u00e4\u00dfigen<\/div>\n
Restbuchwert liegt (BFH vom 29. April 2009, BStBl II S. 681 \u2013 IV R 14\/98 -). Die verblei\u00ad<\/div>\n
bende Nutzungsdauer ist f\u00fcr Geb\u00e4ude nach \u00a7 7 Absatz 4 und 5 EStG, f\u00fcr andere Wirtschafts\u00ad<\/div>\n
g\u00fcter grunds\u00e4tzlich nach den amtlichen AfA-Tabellen zu bestimmen. Dies gilt auch dann,<\/div>\n
wenn der Steuerpflichtige beabsichtigt, das Wirtschaftsgut vor Ablauf seiner betriebsge\u00ad<\/div>\n
w\u00f6hnlichen Nutzungsdauer zu ver\u00e4u\u00dfern (BFH vom 29. April 2009, BStBl II S. 899<\/div>\n
– I R 74\/08 -).<\/div>\n
9<\/div>\n
Beispiel 1:<\/div>\n
Der Steuerpflichtige hat eine Maschine zu Anschaffungskosten von 100.000 \u20ac erworben.<\/div>\n
Die Nutzungsdauer betr\u00e4gt zehn Jahre, die j\u00e4hrliche AfA betr\u00e4gt 10.000 \u20ac . Im Jahre 02 betr\u00e4gt<\/div>\n
der Teilwert nur noch 30.000 \u20ac bei einer Restnutzungsdauer von acht Jahren.<\/div>\n
L\u00f6sung:<\/div>\n
Eine Teilwertabschreibung auf 30.000 \u20ac ist zul\u00e4ssig. Die Minderung ist voraussichtlich von<\/div>\n
Dauer, da der Wert des Wirtschaftsguts zum Bilanzstichtag bei planm\u00e4\u00dfiger Abschreibung<\/div>\n
erst nach f\u00fcnf Jahren, das hei\u00dft, erst nach mehr als der H\u00e4lfte der Restnutzungsdauer, erreicht<\/div>\n
wird.<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n
\n
\n
10<\/div>\n
Abwandlung:<\/div>\n
Der Teilwert betr\u00e4gt 50.000 \u20ac .<\/div>\n
L\u00f6sung:<\/div>\n
Eine Teilwertabschreibung auf 50.000 \u20ac ist nicht zul\u00e4ssig. Die Minderung ist voraussichtlich<\/div>\n
nicht von Dauer, da der Wert des Wirtschaftsguts zum Bilanzstichtag bei planm\u00e4\u00dfiger<\/div>\n
Abschreibung schon nach drei Jahren und damit fr\u00fcher als nach mehr als der H\u00e4lfte der Rest\u00ad<\/div>\n
nutzungsdauer erreicht wird.<\/div>\n
3. Nicht abnutzbares Anlageverm\u00f6gen<\/div>\n
11 F\u00fcr die Wirtschaftsg\u00fcter des nichtabnutzbaren Anlageverm\u00f6gens ist grunds\u00e4tzlich darauf<\/div>\n
abzustellen, ob die Gr\u00fcnde f\u00fcr eine niedrigere Bewertung voraussichtlich anhalten werden.<\/div>\n
a) Grundst\u00fccke<\/div>\n
12<\/div>\n
Beispiel 2:<\/div>\n
Der Steuerpflichtige ist Eigent\u00fcmer eines mit Altlasten verseuchten Grundst\u00fccks. Die ur\u00ad<\/div>\n
spr\u00fcnglichen Anschaffungskosten des Grund und Bodens betragen 200.000 \u20ac . Zum Bilanz\u00ad<\/div>\n
stichtag ermittelt ein Gutachter den Wert des Grundst\u00fccks aufgrund der festgestellten Altlast<\/div>\n
mit nur noch 10.000 \u20ac . Aus umweltrechtlichen Gr\u00fcnden ist der Steuerpflichtige grunds\u00e4tzlich<\/div>\n
verpflichtet, die Altlast zu beseitigen. Mangels akuter Umweltgef\u00e4hrdung wird die zust\u00e4ndige<\/div>\n
Beh\u00f6rde die Schadensbeseitigung jedoch erst fordern, wenn der Steuerpflichtige die derzeitige<\/div>\n
Nutzung des Grundst\u00fccks \u00e4ndert. Die Bildung einer R\u00fcckstellung ist aus diesem Grund nicht<\/div>\n
zul\u00e4ssig.<\/div>\n
L\u00f6sung:<\/div>\n
Eine Teilwertabschreibung in H\u00f6he von 190.000 \u20ac auf den vom Gutachter ermittelten Wert ist<\/div>\n
zul\u00e4ssig. Zwar ist der Steuerpflichtige grunds\u00e4tzlich verpflichtet, die Altlast zu beseitigen.<\/div>\n
Allerdings ist vor dem Hintergrund einer eventuellen Nutzungs\u00e4nderung des Grundst\u00fccks<\/div>\n
nicht zu erwarten, dass der Steuerpflichtige in absehbarer Zeit beh\u00f6rdlich zur Beseitigung des<\/div>\n
Schadens aufgefordert wird. Aus der Sicht am Bilanzstichtag ist daher von einer voraussicht\u00ad<\/div>\n
lich dauernden Wertminderung des Grundst\u00fccks auszugehen (vgl. Randnummer 9 und 10 des<\/div>\n
BMF-Schreibens vom 11. Mai 2010, BStBl I S. 495). Wird die Altlast sp\u00e4ter beseitigt und<\/div>\n
erh\u00f6ht sich dementsprechend der Wert des Grundst\u00fccks, ist eine Zuschreibung bis h\u00f6chstens<\/div>\n
zu den urspr\u00fcnglichen Anschaffungskosten vorzunehmen.<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n
\n
13<\/p>\n
Beispiel 3:<\/div>\n
Der Steuerpflichtige betreibt ein Kiesausbeuteunternehmen. Der zu dem Unternehmen geh\u00f6\u00ad<\/div>\n
rige Grund und Boden ist z. T. aufgeschlossen, z. T. rekultiviert und wieder der urspr\u00fcngli\u00ad<\/div>\n
chen landwirtschaftlichen Nutzung zugef\u00fchrt. Da die Preise f\u00fcr landwirtschaftliche Grund\u00ad<\/div>\n
st\u00fccke allgemein gefallen sind, macht der Steuerpflichtige zum Bilanzstichtag eine Teilwert\u00ad<\/div>\n
abschreibung f\u00fcr die Grundst\u00fccke geltend. Nach den Feststellungen des Finanzamtes \u00fcberstei\u00ad<\/div>\n
14<\/div>\n
gen die Anschaffungskosten die Richtwerte f\u00fcr die verf\u00fcllten Grundst\u00fccke.<\/div>\n
L\u00f6sung:<\/div>\n
Eine Teilwertabschreibung ist ohne weiteres nicht zul\u00e4ssig. Die Preise auf dem Markt f\u00fcr<\/div>\n
landwirtschaftliche Grundst\u00fccke unterliegen ebenso wie die anderen Immobilienpreise markt\u00ad<\/div>\n
bedingten Schwankungen. Die Preisschwankungen stellen deshalb eine nur vor\u00fcbergehende<\/div>\n
Wertminderung dar. Aus diesem Grund ist es auch f\u00fcr die Grundst\u00fccke, auf denen noch die<\/div>\n
Kiesausbeute betrieben wird, nicht ausgeschlossen, dass die Preise bis zu dem Zeitpunkt, an<\/div>\n
dem die Kiesausbeute und die sich daran anschlie\u00dfende Wiederauff\u00fcllung abgeschlossen sein<\/div>\n
werden, die Anschaffungskosten wieder erreichen oder sogar noch \u00fcbersteigen.<\/div>\n
b) Festverzinsliche Wertpapiere<\/div>\n
Beispiel 4:<\/div>\n
Der Steuerpflichtige hat festverzinsliche Wertpapiere mit einer Restlaufzeit von vier Jahren,<\/div>\n
die dazu bestimmt sind, dauernd dem Gesch\u00e4ftsbetrieb zu dienen, zum Wert von 102 % des<\/div>\n
Nennwerts erworben. Die Papiere werden bei F\u00e4lligkeit zu 100 % des Nennwerts eingel\u00f6st.<\/div>\n
Aufgrund einer nachhaltigen \u00c4nderung des Zinsniveaus unterschreitet der B\u00f6rsenkurs den<\/div>\n
Einl\u00f6sebetrag zum Bilanzstichtag auf Dauer und betr\u00e4gt zum Bilanzstichtag nur noch 98 %.<\/div>\n
L\u00f6sung:<\/div>\n
Eine Teilwertabschreibung ist nur auf 100 % des Nennwerts zul\u00e4ssig, weil die Papiere bei<\/div>\n
F\u00e4lligkeit zum Nennwert eingel\u00f6st werden. Der niedrigere B\u00f6rsenkurs am Bilanzstichtag ist<\/div>\n
f\u00fcr den Steuerpflichtigen nicht von Dauer, da die Wertpapiere bei F\u00e4lligkeit zu 100 % des<\/div>\n

Nennwerts eingel\u00f6st werden (BFH vom 8. Juni 2011, BStBl II 2012 S. 716 – I R 98\/10 –<\/p><\/div>\n<\/div>\n

\n
\n
c) B\u00f6rsennotierte Aktien<\/div>\n
15 Bei b\u00f6rsennotierten Aktien des Anlageverm\u00f6gens ist von einer voraussichtlich dauernden<\/div>\n
Wertminderung auszugehen, wenn der B\u00f6rsenwert zum Bilanzstichtag unter denjenigen im<\/div>\n
Zeitpunkt des Aktienerwerbs gesunken ist und der Kursverlust die Bagatellgrenze von 5 %<\/div>\n
der Notierung bei Erwerb \u00fcberschreitet und der Kurs sich bis zur Bilanzaufstellung nicht wie\u00ad<\/div>\n
der erholt. Bei einer vorangegangenen Teilwertabschreibung ist f\u00fcr die Bestimmung der<\/div>\n
Bagatellgrenze der Bilanzansatz am vorangegangenen Bilanzstichtag ma\u00dfgeblich. Der Teil\u00ad<\/div>\n
wert einer Aktie kann nur dann nicht nach dem Kurswert (zuz\u00fcglich der im Falle eines<\/div>\n
Erwerbs anfallenden Erwerbsnebenkosten) bestimmt werden, wenn aufgrund konkreter und<\/div>\n
objektiv \u00fcberpr\u00fcfbarer Anhaltspunkte davon auszugehen ist, dass der B\u00f6rsenpreis den tats\u00e4ch\u00ad<\/div>\n
lichen Anteilswert nicht widerspiegelt (BFH-Urteil vom 21. September 2011, BStBl II 2012<\/div>\n
S. …- I R 89\/10 -). Dies w\u00e4re z. B. dann der Fall, wenn der Kurs durch Insidergesch\u00e4fte<\/div>\n
beeinflusst (manipuliert) wurde oder \u00fcber einen l\u00e4ngeren Zeitraum kein Handel mit den zu<\/div>\n
bewertenden Aktien stattfand.<\/div>\n
16<\/div>\n
Beispiel 5:<\/div>\n
Der Steuerpflichtige hat Aktien der b\u00f6rsennotierten X-AG zum Preis von 100 \u20ac \/St\u00fcck erwor\u00ad<\/div>\n
ben. Die Aktien sind als langfristige Kapitalanlage dazu bestimmt, dauernd dem Gesch\u00e4ftsbe\u00ad<\/div>\n
trieb zu dienen.<\/div>\n
a) Der Kurs der Aktien schwankt nach der Anschaffung zwischen 70 und 100 \u20ac . Am Bilanz\u00ad<\/div>\n
stichtag betr\u00e4gt der B\u00f6rsenpreis 90 \u20ac . Am Tag der Bilanzaufstellung betr\u00e4gt der Wert<\/div>\n
ebenfalls 90 \u20ac .<\/div>\n
L\u00f6sung:<\/div>\n
Eine Teilwertabschreibung auf 90 \u20ac ist zul\u00e4ssig, da der Kursverlust im Vergleich zum Erwerb<\/div>\n
mehr als 5 % betr\u00e4gt und bis zum Tag der Bilanzaufstellung anh\u00e4lt.<\/div>\n
b) Wie a). Am Tag der Bilanzaufstellung betr\u00e4gt der Wert 92 \u20ac .<\/div>\n
L\u00f6sung:<\/div>\n
Eine Teilwertabschreibung ist lediglich auf 92 \u20ac zul\u00e4ssig. F\u00fcr die b\u00f6rsennotierten Aktien hat<\/div>\n
sich \u00fcber das Wirtschaftsjahr (seit dem Erwerb) ein gewisser Korridor (zwischen 70 \u20ac und<\/div>\n
100 \u20ac ) abgezeichnet, so dass nur in H\u00f6he der Differenz der Anschaffungskosten zum Teilwert<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n
\n
\n
17<\/div>\n
d) wie c). Bis zum Zeitpunkt der Bilanzaufstellung hat der B\u00f6rsenkurs zwischen 60 und 80 \u20ac<\/div>\n
geschwankt.<\/div>\n
L\u00f6sung:<\/div>\n
Eine Teilwertabschreibung zum Bilanzstichtag ist zul\u00e4ssig. Die Erkenntnisse bis zum Zeit\u00ad<\/div>\n
punkt der Bilanzaufstellung haben gezeigt, dass die urspr\u00fcngliche Wertminderung in H\u00f6he<\/div>\n
von 20 \u20ac \/St\u00fcck von Dauer war. Aus diesem Grund kann eine Teilwertabschreibung in H\u00f6he<\/div>\n
von 20 \u20ac \/St\u00fcck vorgenommen werden. Eine Teilwertabschreibung unter den Wert des Bilanz\u00ad<\/div>\n
stichtags kommt allerdings nicht in Betracht. Die Aktien k\u00f6nnen somit mit 80 \u20ac \/St\u00fcck ange\u00ad<\/div>\n
setzt werden.<\/div>\n
d) Forderungen<\/div>\n
Beispiel 6:<\/div>\n
Der Steuerpflichtige hat eine Forderung aus einem Kredit im Nennwert von 100 an die Y-KG.<\/div>\n
Wegen unerwarteter Zahlungsausf\u00e4lle ist die Y-KG im Laufe des Wirtschaftsjahrs notleidend<\/div>\n
geworden. Am Bilanzstichtag kann die Forderung des Steuerpflichtigen deshalb nur in H\u00f6he<\/div>\n
von 92 \u20ac am Tag der Bilanzaufstellung von einer dauernden Wertminderung ausgegangen<\/div>\n
werden kann.<\/div>\n
c) Zum Bilanzstichtag ist der B\u00f6rsenpreis der Aktien auf 80 \u20ac \/St\u00fcck gesunken. Bis zum Zeit\u00ad<\/div>\n
punkt der Bilanzaufstellung hat der B\u00f6rsenkurs zwischen 70 und 110 \u20ac geschwankt.<\/div>\n
L\u00f6sung:<\/div>\n
Die Erkenntnisse bis zum Zeitpunkt der Bilanzaufstellung haben gezeigt, dass die urspr\u00fcngli\u00ad<\/div>\n
che Wertminderung in H\u00f6he von 20 \u20ac \/St\u00fcck nicht von Dauer war. Vielmehr hat der Wert der<\/div>\n
Aktie bis zur Bilanzaufstellung die urspr\u00fcnglichen Anschaffungskosten sogar noch \u00fcberstie\u00ad<\/div>\n
gen. Eine Teilwertabschreibung zum Bilanzstichtag ist daher nicht zul\u00e4ssig.<\/div>\n
von 20 % bedient werden. Bis zum Zeitpunkt der Bilanzaufstellung stellt die Y-KG wider<\/div>\n
Erwarten eine Sicherheit in H\u00f6he von 30 % der Forderung.<\/div>\n
L\u00f6sung:<\/div>\n
Am Bilanzstichtag ist eine Teilwertabschreibung auf die Forderung des Steuerpflichtigen in<\/div>\n
H\u00f6he von 80 % zul\u00e4ssig, da mit \u00fcberwiegender Wahrscheinlichkeit nur mit einem Zahlungs\u00ad<\/div>\n
eingang von 20 % gerechnet werden kann. Zwar gewinnt die Forderung bis zum Zeitpunkt der<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n
\n
\n
Bilanzaufstellung durch die Gestellung der Sicherheit nachtr\u00e4glich an Wert. Dieses – nach<\/div>\n
dem Bilanzstichtag eingetretene – Ereignis ist jedoch als wertbegr\u00fcndend und daher als<\/div>\n
zus\u00e4tzliche Erkenntnis nicht zu ber\u00fccksichtigen.<\/div>\n
18 Der auf der Unverzinslichkeit einer im Anlageverm\u00f6gen gehaltenen Forderung beruhende<\/div>\n
Wert ist keine voraussichtlich dauernde Wertminderung und rechtfertigt deshalb keine Teil\u00ad<\/div>\n
wertabschreibung (BFH vom. 24. Oktober 2012, BStBl II 2013 S. 162 – I R 43\/11 -).<\/div>\n
4.<\/div>\n
Umlaufverm\u00f6gen<\/div>\n
19 Die Wirtschaftsg\u00fcter des Umlaufverm\u00f6gens sind nicht dazu bestimmt, dem Betrieb auf Dauer<\/div>\n
19a<\/div>\n
20<\/div>\n
Der Steuerpflichtige h\u00e4lt im Umlaufverm\u00f6gen festverzinsliche Wertpapiere im Nennwert von<\/div>\n
100 \u20ac , die er f\u00fcr 102 \u20ac erworben hat und die bei F\u00e4lligkeit zu 100 % des Nennwerts eingel\u00f6st<\/div>\n
werden. Aufgrund einer \u00c4nderung des Zinsniveaus betr\u00e4gt der B\u00f6rsenkurs am Bilanzstichtag<\/div>\n
nur noch 98 % des Nennwerts. Bis zum Zeitpunkt der Bilanzaufstellung hat sich der<\/div>\n
B\u00f6rsenkurs auf 98,5 % erholt.<\/div>\n
zu dienen. Sie werden stattdessen regelm\u00e4\u00dfig f\u00fcr den Verkauf oder den Verbrauch gehalten.<\/div>\n
Demgem\u00e4\u00df kommt dem Zeitpunkt der Ver\u00e4u\u00dferung oder Verwendung f\u00fcr die Bestimmung<\/div>\n
einer voraussichtlich dauernden Wertminderung eine besondere Bedeutung zu. H\u00e4lt die Min-<\/div>\n
derung bis zum Zeitpunkt der Aufstellung der Bilanz (vgl. II. 1) oder dem vorangegangenen<\/div>\n
Verkaufs- oder Verbrauchszeitpunkt an, so ist die Wertminderung voraussichtlich von Dauer.<\/div>\n
Zus\u00e4tzliche werterhellende Erkenntnisse bis zu diesen Zeitpunkten sind zu ber\u00fccksichtigen.<\/div>\n
Allgemeine Marktentwicklungen, z. B. Kursschwankungen von b\u00f6rsennotierten Wirtschafts-<\/div>\n
g\u00fctern des Umlaufverm\u00f6gens, sind zus\u00e4tzliche Erkenntnisse und als solche in die Beurteilung<\/div>\n
einer voraussichtlich dauernden Wertminderung der Wirtschaftsg\u00fcter zum Bilanzstichtag ein-<\/div>\n
zubeziehen. Bei festverzinslichen Wertpapieren, die eine Forderung in H\u00f6he des Nominal-<\/div>\n
werts der Forderung verbriefen, fehlt es in der Regel an einer voraussichtlich dauernden<\/div>\n
Wertminderung. Dies gilt auch dann, wenn die Wertpapiere zum Umlaufverm\u00f6gen geh\u00f6ren.<\/div>\n
Eine Teilwertabschreibung unter den Nennwert ist allein wegen gesunkener Kurse – abgese-<\/div>\n
hen von der Gefahr einer Zahlungsunf\u00e4higkeit des Schuldners – regelm\u00e4\u00dfig nicht zul\u00e4ssig<\/div>\n
(BFH vom8. Juni 2011, BStBl II 2012 S. 716 – I R 98\/10 -).<\/div>\n
Die Bagatellgrenze von 5 % ist bei Wirtschaftsg\u00fctern des Umlaufverm\u00f6gens nicht<\/div>\n
ma\u00dfgeblich.<\/div>\n
Beispiel 7:<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n
\n
\n
L\u00f6sung:<\/div>\n
Der Tatsache, dass die festverzinslichen Wertpapiere im Umlaufverm\u00f6gen gehalten werden,<\/div>\n
kommt bei der Beurteilung der voraussichtlichen Dauerhaftigkeit der Wertminderung keine<\/div>\n
besondere Bedeutung zu. Wie auch bei festverzinslichen Wertpapieren des Anlageverm\u00f6gens<\/div>\n
(vgl. Beispiel 4) ist eine Teilwertabschreibung nur auf 100 % zul\u00e4ssig, weil die Papiere bei<\/div>\n
F\u00e4lligkeit zum Nennwert eingel\u00f6st werden (BFH-Urteil vom 8. Juni 2011, BStBl II 2012<\/div>\n
S.<\/div>\n
716 – I R 98\/10-).<\/div>\n
21<\/div>\n
Beispiel 8:<\/div>\n
Der Steuerpflichtige hat Aktien zum Preis von 100 \u20ac \/St\u00fcck erworben. Zum Bilanzstichtag ist<\/div>\n
der B\u00f6rsenpreis der Aktien auf<\/div>\n
a) auf 80 \u20ac \/St\u00fcck<\/div>\n
b) auf 98 \u20ac \/St\u00fcck<\/div>\n
gesunken. Bis zum Zeitpunkt der Bilanzaufstellung hat der B\u00f6rsenwert zwischen 70 und 90 \u20ac<\/div>\n
geschwankt.<\/div>\n
L\u00f6sung zu a):<\/div>\n
Grunds\u00e4tzlich ist eine Teilwertabschreibung zum Bilanzstichtag zul\u00e4ssig. Die Erkenntnisse<\/div>\n
bis zum Zeitpunkt der Bilanzaufstellung haben jedoch gezeigt, dass die urspr\u00fcngliche Wert\u00ad<\/div>\n
minderung in H\u00f6he von 20 \u20ac \/St\u00fcck nicht von Dauer war (vgl. L\u00f6sung zu Beispiel 5 b) unter<\/div>\n
Rn. 16). Vielmehr ist eine voraussichtlich dauernde Wertminderung nur in H\u00f6he von<\/div>\n
10 \u20ac \/St\u00fcck gegeben, so dass eine Teilwertabschreibung nur in dieser H\u00f6he vorgenommen<\/div>\n
werden kann. Die Aktien k\u00f6nnen demnach mit 90 \u20ac \/St\u00fcck angesetzt werden.<\/div>\n
L\u00f6sung zu b):<\/div>\n
Da die Bagatellgrenze von 5 % bei Wirtschaftsg\u00fctern des Umlaufverm\u00f6gens nicht ma\u00dfgeblich<\/div>\n
ist, ist eine Teilwertabschreibung auf 98 \u20ac \/St\u00fcck m\u00f6glich.<\/div>\n
5.<\/div>\n
Umlaufverm\u00f6gen bei Kredit- und Finanzdienstleistungsinstituten und bei Versicherungs\u00ad<\/div>\n
unternehmen und Pensionsfonds<\/div>\n
22 Bei Steuerpflichtigen, die unter den Anwendungsbereich der\u00a7\u00a7 340 und 341 HGB fallen,<\/div>\n
gelten die unter II.4. f\u00fcr das Umlaufverm\u00f6gen aufgestellten Grunds\u00e4tze entsprechend,<\/div>\n
insbesondere f\u00fcr Forderungen und Wertpapiere, die nach \u00a7 340e Absatz 1 Satz 2 HGB nach<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n
\n
\n
den f\u00fcr das Umlaufverm\u00f6gen geltenden Vorschriften zu bewerten sind und f\u00fcr Kapitalanla\u00ad<\/div>\n
gen, soweit es sich hierbei um Aktien, Investmentanteile sowie sonstige festverzinsliche und<\/div>\n
nicht festverzinsliche Wertpapiere handelt, f\u00fcr die nach \u00a7 341b Absatz 2 erster Halbsatz HGB<\/div>\n
die f\u00fcr das Umlaufverm\u00f6gen geltenden Grunds\u00e4tze gelten.<\/div>\n
23 Die unter II.4. f\u00fcr das Umlaufverm\u00f6gen geltenden Grunds\u00e4tze gelten jedoch nicht f\u00fcr zu Han\u00ad<\/div>\n
delszwecken erworbene Finanzinstrumente, die nach \u00a7 6 Absatz 1 Nummer 2b EStG zu<\/div>\n
bewerten sind (zur zeitlichen Anwendung s. \u00a7 52 Absatz 16 Satz 10 EStG), denn \u00a7 6 Absatz 1<\/div>\n

Nummer 2b Satz 2 EStG schlie\u00dft die Bewertung mit dem voraussichtlich dauernd niedrigeren<\/p>\n

Teilwert f\u00fcr diese Wirtschaftsg\u00fcter aus.<\/div>\n
Das bedeutet, dass bei Kredit- und Finanzdienstleistungsinstituten lediglich Finanzinstru\u00ad<\/div>\n
mente der Liquidit\u00e4tsreserve nach den f\u00fcr das Umlaufverm\u00f6gen geltenden Grunds\u00e4tzen zu<\/div>\n
bewerten sind.<\/div>\n
F\u00fcr Zwecke des \u00a7 6 Absatz 1 Nummer 2b EStG gilt, dass der Risikoabschlag nur in den F\u00e4l\u00ad<\/div>\n
len vorzunehmen ist, in denen der Zeitwert die urspr\u00fcnglichen Anschaffungskosten \u00fcbersteigt.<\/div>\n
Damit wird dem Umstand Rechnung getragen, dass durch den Zeitwertausweis entstehende<\/div>\n
unrealisierte Gewinne f\u00fcr Zwecke des Gl\u00e4ubigerschutzes, der Aussch\u00fcttungsbemessungsfunk\u00ad<\/div>\n
tion und der Substanzerhaltungsfunktion der Handelsbilanz begrenzt werden.<\/div>\n
<\/div>\n
III. Wertaufholungsgebot<\/div>\n
1. Grunds\u00e4tze<\/div>\n
Aufgrund des Wertaufholungsgebots ergibt sich der Wertansatz eines Wirtschaftsguts f\u00fcr<\/div>\n
jeden Bilanzstichtag aus dem Vergleich der um die zul\u00e4ssigen Abz\u00fcge geminderten Anschaf\u00ad<\/div>\n
fungs- oder Herstellungskosten oder des an deren Stelle tretenden Werts als der Bewertungs\u00ad<\/div>\n
obergrenze und dem niedrigeren Teilwert als der Bewertungsuntergrenze. Hat sich der Wert<\/div>\n
des Wirtschaftsguts nach einer vorangegangenen Teilwertabschreibung wieder erh\u00f6ht, so ist<\/div>\n
diese Betriebsverm\u00f6gensmehrung bis zum Erreichen der Bewertungsobergrenze steuerlich zu<\/div>\n
erfassen. Dabei kommt es nicht darauf an, ob die konkreten Gr\u00fcnde f\u00fcr die vorherige Teil-<\/div>\n
wertabschreibung weggefallen sind. Auch eine Erh\u00f6hung des Teilwerts aus anderen Gr\u00fcnden<\/div>\n
f\u00fchrt zu einer Korrektur des Bilanzansatzes (z. B der Steuerpflichtige kann oder will eine dau\u00ad<\/div>\n
ernde Wertminderung nicht nachweisen – siehe \u201e2. Nachweispflicht\u201c). Gleiches gilt auch,<\/div>\n
wenn die vorherige Teilwertabschreibung steuerlich nicht oder nicht vollst\u00e4ndig wirksam<\/div>\n
wurde (vgl. Tz. III. 3.).<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n
\n
\n
31 Eine voraussichtlich dauernde Erh\u00f6hung des Kurswertes einer Verbindlichkeit liegt nur bei<\/div>\n
einer nachhaltigen Erh\u00f6hung des Wechselkurses gegen\u00fcber dem Kurs bei Entstehung der<\/div>\n
Verbindlichkeit vor. Die \u00c4nderung ist voraussichtlich nachhaltig, wenn der Steuerpflichtige<\/div>\n
hiermit aus der Sicht des Bilanzstichtages aufgrund objektiver Anzeichen ernsthaft rechnen<\/div>\n
2. Nachweispflicht<\/div>\n
27 Grunds\u00e4tzlich hat der Steuerpflichtige die Bewertungsobergrenze anhand geeigneter Unterla\u00ad<\/div>\n
gen (historische Anschaffungs- oder Herstellungskosten) nachzuweisen. Vor allem bei unbe\u00ad<\/div>\n
bauten Grundst\u00fccken kann auf die beim zust\u00e4ndigen Grundbuchamt vorliegenden notariellen<\/div>\n
Vertr\u00e4ge zur\u00fcckgegriffen werden. K\u00f6nnen die historischen Anschaffungs- oder Herstellungs\u00ad<\/div>\n
kosten nicht nachgewiesen werden, gilt der Buchwert, der in der \u00e4ltesten noch vorhandenen<\/div>\n
Bilanz als Anfangswert f\u00fcr das Wirtschaftsgut ausgewiesen ist, als Bewertungsobergrenze, es<\/div>\n
sei denn, die Finanzbeh\u00f6rde legt – zum Beispiel auf Grund der dort vorhandenen Unterlagen \u00ad<\/div>\n
eine h\u00f6here Bewertungsobergrenze dar.<\/div>\n
3. Steuerrechtliche Sonderregelungen (z. B. \u00a7 3c Absatz 2 i. V. m. \u00a7 3 Nummer 40 EStG)<\/div>\n
28 Steuerrechtliche Sonderregelungen stehen dem Wertaufholungsgebot nicht entgegen (vgl.<\/div>\n
Tz. III.1). So dienen die Regelungen der \u00a7 3 Nummer 40 und \u00a7 3c Absatz 2 EStG der Umset\u00ad<\/div>\n
zung des Teileink\u00fcnfteverfahrens. Die Teilwertabschreibung als solche und damit das Wert\u00ad<\/div>\n
aufholungsgebot bleiben hiervon unber\u00fchrt.<\/div>\n
<\/div>\n
IV. Verbindlichkeiten<\/div>\n
1. Grunds\u00e4tze<\/div>\n
29 Verbindlichkeiten sind nach \u00a7 6 Absatz 1 Nummer 3 Satz 1 erster Halbsatz EStG unter sinn\u00ad<\/div>\n
gem\u00e4\u00dfer Anwendung der Regelungen in \u00a7 6 Absatz 1 Nummer 2 EStG anzusetzen. Verbind\u00ad<\/div>\n
lichkeiten, die Kursschwankungen unterliegen (z. B. Fremdw\u00e4hrungsverbindlichkeiten),sind<\/div>\n
daherunter Ber\u00fccksichtigung der in diesem Schreiben f\u00fcr das Aktivverm\u00f6gen aufgestellten<\/div>\n
Grunds\u00e4tze wie folgt zu bewerten:<\/div>\n
30 Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erf\u00fcllungsbetrag anzusetzen (\u00a7 5 Absatz 1 Satz 1 EStG<\/div>\n
i. V. m. \u00a7 253 Absatz 1 Satz 2 HGB). Ist die H\u00f6he der Zahlungsverpflichtung von einem<\/div>\n
bestimmten Kurswert abh\u00e4ngig (z. B. Fremdw\u00e4hrungsverbindlichkeiten), ist grunds\u00e4tzlich der<\/div>\n
Wert zum Zeitpunkt des Entstehens der Verbindlichkeit ma\u00dfgebend (bei Fremdw\u00e4hrungsver\u00ad<\/div>\n
bindlichkeiten der entsprechende Wechselkurs). Nur unter der Voraussetzung einer voraus\u00ad<\/div>\n
sichtlich dauernden Erh\u00f6hung des Kurswertes kann an den nachfolgenden Bilanzstichtagen<\/div>\n
der h\u00f6here Wert angesetzt werden (\u00a7 6 Absatz 1 Nummer 3 Satz 1 i. V. m. Nummer 2 Satz 2<\/div>\n
EStG).<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n
\n
\n
muss. Aus Sicht eines sorgf\u00e4ltigen und gewissenhaften Kaufmanns m\u00fcssen mehr Gr\u00fcnde f\u00fcr<\/div>\n
als gegen eine Nachhaltigkeit sprechen. Bei Fremdw\u00e4hrungsverbindlichkeiten, die eine Rest\u00ad<\/div>\n
laufzeit von jedenfalls zehn Jahren haben, begr\u00fcndet ein Kursanstieg der Fremdw\u00e4hrung<\/div>\n
grunds\u00e4tzlich keine voraussichtlich dauernde Teilwerterh\u00f6hung; die W\u00e4hrungsschwankungen<\/div>\n
werden in der Regel ausgeglichen (BFH-Urteil vom 23. April 2009, BStBl II S. 778<\/div>\n
– IV R 62\/06 -).<\/div>\n
32 Auf den Devisenm\u00e4rkten \u00fcbliche Wechselkursschwankungen berechtigen nicht zu einem<\/div>\n
h\u00f6heren Ansatz der Verbindlichkeit.<\/div>\n
2.<\/div>\n
Verbindlichkeiten des laufenden Gesch\u00e4ftsverkehrs<\/div>\n

Ist nach den Umst\u00e4nden des jeweiligen Einzelfalls eine Verbindlichkeit dem laufenden<\/p>\n

Gesch\u00e4ftsverkehr zuzuordnen und somit nicht dazu bestimmt, das Betriebskapital auf Dauer<\/div>\n
zu verst\u00e4rken, kommt dem Zeitpunkt der Tilgung oder Entnahme der Verbindlichkeit f\u00fcr die<\/div>\n
Bestimmung einer voraussichtlich dauernden Werterh\u00f6hung eine besondere Bedeutung zu.<\/div>\n
Nach der Rechtsprechung des BFH (vgl. z. B. BFH vom 31. Oktober 1990, BStBl 1991 II<\/div>\n
S. 471 – I R 77\/86<\/div>\n
–<\/div>\n
) ist der Begriff „Verbindlichkeit des laufenden Gesch\u00e4ftsverkehrs“ durch<\/div>\n
folgende Merkmale gekennzeichnet:<\/div>\n
\u2022<\/div>\n
Ihr Entstehen h\u00e4ngt wirtschaftlich eng mit einzelnen bestimmbaren, nach Art des<\/div>\n
Betriebs immer wiederkehrenden und nicht die Anschaffung oder Herstellung von<\/div>\n
Wirtschaftsg\u00fctern des Anlageverm\u00f6gens betreffenden laufenden Gesch\u00e4ftsvorf\u00e4llen<\/div>\n
zusammen.<\/div>\n
\u2022<\/div>\n
Dieser Zusammenhang bleibt bis zur Tilgung der Verbindlichkeit erhalten.<\/div>\n
\u2022<\/div>\n
Die Verbindlichkeit wird innerhalb der nach Art des laufenden Gesch\u00e4ftsvorfalls<\/div>\n
allgemein \u00fcblichen Frist getilgt.<\/div>\n
H\u00e4lt eine Wechselkurserh\u00f6hung im Zusammenhang mit einer Verbindlichkeit des laufenden<\/div>\n
Gesch\u00e4ftsverkehrs bis zum Zeitpunkt der Bilanzaufstellung oder dem vorangegangenen Til\u00ad<\/div>\n
gungs- oder Entnahmezeitpunkt an, ist davon auszugehen, dass die Werterh\u00f6hung voraus\u00ad<\/div>\n
sichtlich von Dauer ist. Zus\u00e4tzliche Erkenntnisse bis zu diesen Zeitpunkten sind zu ber\u00fcck\u00ad<\/div>\n
sichtigen. Allgemeine Entwicklungen, z. B. Wechselkursschwankungen auf den Devisen\u00ad<\/div>\n
m\u00e4rkten, sind zus\u00e4tzliche Erkenntnisse und als solche in die Beurteilung einer voraussichtlich<\/div>\n
dauernden Werterh\u00f6hung einer Verbindlichkeit zum Bilanzstichtag einzubeziehen.<\/div>\n
<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n
\n
\n
V. Anteile an Investmentfonds, die als Finanzanlage im Anlageverm\u00f6gen gehalten wer\u00ad<\/div>\n
den<\/div>\n
Die unter Tz. II.3.c) zur Bewertung von b\u00f6rsennotierten Aktien im Anlageverm\u00f6gen aufge\u00ad<\/div>\n
stellten Grunds\u00e4tze sind entsprechend auf im Anlageverm\u00f6gen gehaltene Investmentanteile an<\/div>\n
Publikums- und Spezial-Investmentverm\u00f6gen anzuwenden, wenn das Investmentverm\u00f6gen<\/div>\n
\u00fcberwiegend in b\u00f6rsennotierten Aktien als Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde investiert ist (Aktien\u00ad<\/div>\n
fonds), vgl. auch BFH vom 21. September 2011 (BStBl II 2012 S. … – I R 7\/11). Abzustellen<\/div>\n
ist auf die tats\u00e4chlichen Verh\u00e4ltnisse beim Investmentverm\u00f6gen am Bilanzstichtag des<\/div>\n
Anlegers. Unerheblich ist, ob der zu bewertende Investmentanteil selbst b\u00f6rsennotiert ist.<\/div>\n
37 Von einer voraussichtlich dauernden Wertminderung i. S. d. \u00a7 6 Absatz 1 Nummer 2 Satz 2<\/div>\n
EStG ist auszugehen, wenn der Preis, zu dem der Investmentanteil erworben werden kann<\/div>\n
(Ausgabepreis, zuz\u00fcglich der ggf. anfallenden Erwerbsnebenkosten), zu dem jeweils aktuellen<\/div>\n
Bilanzstichtag um mehr als 5 % (sog. Bagatellgrenze) unter die Anschaffungskosten gesunken<\/div>\n
ist und der Kurs sich bis zur Bilanzaufstellung nicht wieder erholt. Zus\u00e4tzliche Erkenntnisse<\/div>\n
bis zum Zeitpunkt der Bilanzaufstellung sind zu ber\u00fccksichtigen (vgl. Beispiel 5).<\/div>\n
38 Bei der Beurteilung der steuerlichen Auswirkungen einer Teilwertabschreibung auf Invest\u00ad<\/div>\n
mentanteile auf das zu versteuernde Einkommen eines betrieblichen Anlegers sind<\/div>\n
\u00a7 8 Absatz 3 InvStG und das BMF-Schreiben vom 18. August 2009, BStBl I S. 931, Rz. 162<\/div>\n
ff. zu beachten. …<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

I. Ermittlung des Teilwerts \u00031 Gem\u00e4\u00df \u00a7 6 Absatz 1 Nummer 1 Satz 2 und Nummer 2 Satz 2 EStG kann der niedrigere Teil\u00ad wert nur angesetzt werden, wenn eine voraussichtlich dauernde Wertminderung vorliegt. Ge\u00ad m\u00e4\u00df \u00a7 6 Absatz 1 Nummer 1 Satz 4 und Nummer 2 Satz 3 EStG gilt ein striktes Wertaufho\u00ad lungsgebot. … Entwurf eines BMF-Schreibens zur Teilwertabschreibung gem\u00e4\u00df \u00a7 6 Abs. 1 Nr. 1 und 2 EStG an Verb\u00e4nde versandt.<\/span> weiterlesen →<\/span><\/a><\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1730],"tags":[],"class_list":["post-38385","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-steuern-recht"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/38385","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=38385"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/38385\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=38385"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=38385"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=38385"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}