{"id":76650,"date":"2025-02-17T11:35:35","date_gmt":"2025-02-17T09:35:35","guid":{"rendered":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/?p=76650"},"modified":"2025-02-17T11:35:35","modified_gmt":"2025-02-17T09:35:35","slug":"schenkungsteuer-bewertung-anteil-an-einer-kapitalgesellschaft","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/schenkungsteuer-bewertung-anteil-an-einer-kapitalgesellschaft\/","title":{"rendered":"Schenkungsteuer: Bewertung Anteil an einer Kapitalgesellschaft"},"content":{"rendered":"\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>BFH-Urteile vom 25. September 2024 (II R 15\/21 und II R 49\/22), ver\u00f6ffentlicht am 06.02.2025<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Wer Anteile an einer Kapitalgesellschaft verschenkt, sollte die steuerlichen Konsequenzen genau kennen. Besonders wichtig ist die korrekte <strong>Bewertung der Anteile<\/strong>, da diese die H\u00f6he der Schenkungsteuer bestimmt. Zwei aktuelle Urteile des Bundesfinanzhofs (BFH) haben wichtige Klarstellungen zur <strong>Bewertungspraxis<\/strong> geliefert.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">In diesem Beitrag erfahren Sie, was Sie bei der Bewertung von Unternehmensanteilen beachten m\u00fcssen und wie Sie teure Fehler vermeiden.<\/p>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">\ud83e\uddfe <strong>Wie wird der Wert der Anteile ermittelt?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Die Bewertung des Anteils ist entscheidend f\u00fcr die Berechnung der Schenkungsteuer. Je nach Verf\u00fcgbarkeit von Marktdaten kommen unterschiedliche Bewertungsmethoden zum Einsatz:<\/p>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\"><li><strong>B\u00f6rsenkurs:<\/strong><br \/>Wenn der Anteil an der Kapitalgesellschaft b\u00f6rsennotiert ist, gilt der B\u00f6rsenkurs als Ma\u00dfstab.<\/li><li><strong><\/strong><strong>Ertragswertverfahren<\/strong>:<br \/>Ist kein B\u00f6rsenkurs verf\u00fcgbar, wird in der Regel der <strong><\/strong><strong><a href=\"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/Steuerrechner\/Ertragswert-Verfahren.html\">Ertragswertverfahren<\/a><\/strong> ermittelt. Hierbei werden die <strong>Ertragsaussichten der Gesellschaft <\/strong>bewertet.<\/li><li><strong>Gemeiner Wert aus Verk\u00e4ufen unter fremden Dritten:<\/strong><br \/>Alternativ kann der Wert abgeleitet werden, wenn <strong>Verk\u00e4ufe zwischen fremden Dritten<\/strong> innerhalb der letzten <strong>12 Monate<\/strong> stattgefunden haben.<\/li><\/ol>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">\u2696\ufe0f <strong>Was sagen die aktuellen BFH-Urteile?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Die BFH-Urteile vom <strong>25. September 2024 (II R 15\/21 und II R 49\/22)<\/strong>, ver\u00f6ffentlicht am <strong>06. Februar 2025<\/strong>, bringen neue Klarheit in die Bewertungspraxis:<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\">\u2705 <strong>1. Verk\u00e4ufe unter fremden Dritten sind ma\u00dfgeblich:<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Wenn in den letzten <strong>12 Monaten<\/strong> Verk\u00e4ufe der Anteile zwischen <strong>fremden Dritten<\/strong> stattgefunden haben, darf der Wert der Anteile aus diesen Transaktionen abgeleitet werden. Dies gilt auch dann, wenn der abgeleitete Wert <strong>niedriger<\/strong> als der Substanzwert ist.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\">\ud83d\udeab <strong>2. Verk\u00e4ufe unter Familienmitgliedern z\u00e4hlen nicht:<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Verk\u00e4ufe zwischen <strong>Familienmitgliedern<\/strong> werden nicht anerkannt. Der BFH begr\u00fcndet dies damit, dass solche Transaktionen <strong>nicht im gew\u00f6hnlichen Gesch\u00e4ftsverkehr<\/strong> stattfinden und daher kein <strong>objektiver Marktpreis<\/strong> vorliegt.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\">\u274c <strong>3. Pauschale Wertabschl\u00e4ge sind unzul\u00e4ssig:<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>Der BFH lehnt <strong>pauschale Abschl\u00e4ge<\/strong>, wie etwa einen <strong>generellen \u201eHoldingabschlag\u201c<\/strong>, ausdr\u00fccklich ab.<\/li><li><strong>Wertabschl\u00e4ge<\/strong> d\u00fcrfen nur dann angesetzt werden, wenn sie <strong>objektiv begr\u00fcndet<\/strong> und <strong>individuell<\/strong> auf den Anteil bezogen sind.<\/li><li>Beispielsweise k\u00f6nnten sich Abschl\u00e4ge aus <strong>vertraglichen Beschr\u00e4nkungen (z. B. Vinkulierungsklauseln)<\/strong> oder <strong>geringerer Marktf\u00e4higkeit<\/strong> der Anteile ergeben.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">\ud83d\udcc9 <strong>Was bedeutet das f\u00fcr die Schenkungsteuer?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Die richtige Bewertung des Anteils hat direkten Einfluss auf die H\u00f6he der Schenkungsteuer. <strong>Je niedriger der angesetzte Wert, desto geringer die Steuerlast.<\/strong> Doch Vorsicht: Eine <strong>unbegr\u00fcndete Wertminderung<\/strong> f\u00fchrt zu <strong>Steuernachforderungen<\/strong> und m\u00f6glichen <strong>Zuschl\u00e4gen<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">\ud83d\udccc <strong>Praxisbeispiel:<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Sie m\u00f6chten Ihrem Sohn 20 % der Anteile an Ihrer GmbH schenken. Hierf\u00fcr haben Sie zwei Vergleichswerte:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>Der <strong>Substanzwert<\/strong> der GmbH-Anteile betr\u00e4gt 500.000 \u20ac.<\/li><li>Vor sechs Monaten fand ein <strong>Verkauf von 20 % der Anteile an einen fremden Dritten<\/strong> f\u00fcr 420.000 \u20ac statt.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Nach den neuen BFH-Urteilen d\u00fcrfen Sie f\u00fcr die Schenkungsteuer den <strong>niedrigeren Wert<\/strong> von <strong>420.000 \u20ac<\/strong> ansetzen.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Allerdings ist es nicht zul\u00e4ssig, pauschal einen \u201eHoldingabschlag\u201c von 10 % auf die 420.000 \u20ac anzurechnen. Ein Abschlag w\u00e4re nur dann erlaubt, wenn Sie konkret nachweisen k\u00f6nnen, dass der zu verschenkende Anteil aufgrund besonderer Einschr\u00e4nkungen, wie z. B. einer <strong>Vinkulierungsklausel<\/strong>, weniger wert ist.<\/p>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">\ud83d\udcdd <strong>Wichtige Tipps f\u00fcr die Praxis:<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\"><li><strong>Aktuelle Vergleichstransaktionen pr\u00fcfen:<\/strong> Wenn Verk\u00e4ufe an fremde Dritte stattgefunden haben, nutzen Sie diese f\u00fcr die Bewertung.<\/li><li><strong>Gutachten erstellen lassen:<\/strong> Lassen Sie den Wert der Anteile durch ein <strong>steuerliches Gutachten<\/strong> belegen, um Streitigkeiten mit dem Finanzamt zu vermeiden.<\/li><li><strong>Wertabschl\u00e4ge sorgf\u00e4ltig begr\u00fcnden:<\/strong> Legen Sie dar, warum bestimmte Abschl\u00e4ge gerechtfertigt sind (z. B. durch Gesellschaftervertr\u00e4ge oder Marktanalysen).<\/li><li><strong>Verk\u00e4ufe an Familienmitglieder vermeiden:<\/strong> Verk\u00e4ufe innerhalb der Familie werden nicht anerkannt und f\u00fchren zu Problemen bei der Bewertung.<\/li><\/ol>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">\ud83d\udca1 <strong>Fazit:<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Die neuen BFH-Urteile schaffen Klarheit:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>Verk\u00e4ufe unter fremden Dritten innerhalb eines Jahres sind ma\u00dfgeblich f\u00fcr die Bewertung.<\/li><li>Pauschale Wertabschl\u00e4ge, wie ein genereller Holdingabschlag, sind nicht zul\u00e4ssig.<\/li><li>Verk\u00e4ufe zwischen Familienmitgliedern haben keine Aussagekraft f\u00fcr den gemeinen Wert.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Unser Tipp:<\/strong> <strong>Besonderheiten bei der Schenkung<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Bei der schenkweisen \u00dcbertragung von GmbH-Anteilen k\u00f6nnen diese als beg\u00fcnstigungsf\u00e4higes Betriebsverm\u00f6gen gem\u00e4\u00df \u00a7 13b Abs. 1 Nr. 3 ErbStG gelten, wenn der Schenker zum Zeitpunkt der Schenkung zu mindestens 25% beteiligt war. In diesem Fall kann eine erbschaft- und schenkungsteuerliche Verschonung von 85% oder auf Antrag eine vollst\u00e4ndige Verschonung von 100% in Betracht kommen.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Planen Sie Schenkungen von Unternehmensanteilen vorausschauend und dokumentieren Sie die Bewertung sorgf\u00e4ltig. Eine rechtzeitige steuerliche Beratung sch\u00fctzt Sie vor unerwarteten Nachzahlungen.<\/p>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Haben Sie Fragen zur steuerlichen Bewertung Ihrer Unternehmensanteile? Kontaktieren Sie uns \u2013 wir beraten Sie umfassend und individuell!<\/strong> \ud83d\ude80<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>BFH-Urteile vom 25. September 2024 (II R 15\/21 und II R 49\/22), ver\u00f6ffentlicht am 06.02.2025 Wer Anteile an einer Kapitalgesellschaft verschenkt, sollte die steuerlichen Konsequenzen genau kennen. Besonders wichtig ist die korrekte Bewertung der Anteile, da diese die H\u00f6he der Schenkungsteuer bestimmt. Zwei aktuelle Urteile des Bundesfinanzhofs (BFH) haben wichtige Klarstellungen zur Bewertungspraxis geliefert. In &hellip; <a href=\"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/schenkungsteuer-bewertung-anteil-an-einer-kapitalgesellschaft\/\" class=\"more-link\"><span class=\"screen-reader-text\">Schenkungsteuer: Bewertung Anteil an einer Kapitalgesellschaft<\/span> weiterlesen <span class=\"meta-nav\">&rarr;<\/span><\/a><\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1730],"tags":[],"class_list":["post-76650","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-steuern-recht"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/76650","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=76650"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/76650\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=76650"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=76650"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=76650"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}