{"id":77211,"date":"2025-05-11T10:50:26","date_gmt":"2025-05-11T08:50:26","guid":{"rendered":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/?p=77211"},"modified":"2025-05-11T10:50:26","modified_gmt":"2025-05-11T08:50:26","slug":"schenkungsteuer-kein-pauschaler-holdingabschlag-bei-der-bewertung-nicht-boersennotierter-anteile","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/schenkungsteuer-kein-pauschaler-holdingabschlag-bei-der-bewertung-nicht-boersennotierter-anteile\/","title":{"rendered":"Schenkungsteuer: Kein pauschaler Holdingabschlag bei der Bewertung nicht b\u00f6rsennotierter Anteile"},"content":{"rendered":"\n<p><strong>Aktuelles Urteil des BFH:<\/strong> Bei der <a href=\"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/Steuerrechner\/Ertragswert-Verfahren.html\">Bewertung von nicht b\u00f6rsennotierten Anteilen an Kapitalgesellschaften<\/a> f\u00fcr Zwecke der Schenkungsteuer ist ein pauschaler Holdingabschlag unzul\u00e4ssig. Das hat der II. Senat des Bundesfinanzhofs klargestellt.<\/p>\n\n\n\n<h2>Der Fall: Schenkung von Anteilen an einer Familienholding<\/h2>\n\n\n\n<p>Im Streitfall \u00fcbertrug ein Vater Anteile an einer Familienholding auf seine Kinder. Zur Bewertung dieser Anteile wurden \u00fcber 60 Verk\u00e4ufe \u00e4hnlicher Gesellschaftsanteile herangezogen, die innerhalb von zw\u00f6lf Monaten vor der Schenkung stattgefunden hatten.<br \/>Dabei wurde der Unternehmenswert anhand des Substanzwerts (Net Asset Value) bestimmt \u2013 reduziert um einen <strong>pauschalen Holdingabschlag von 20\u202f%<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Das Finanzamt erkannte zwar den Substanzwert an, <strong>lehnte den Holdingabschlag jedoch ab<\/strong>. Nun hat der BFH diese Auffassung best\u00e4tigt.<\/p>\n\n\n\n<h2>Die Entscheidung: Keine pauschalen Abschl\u00e4ge<\/h2>\n\n\n\n<p>Nach st\u00e4ndiger Rechtsprechung d\u00fcrfen Abschl\u00e4ge bei der Ermittlung des <strong>gemeinen Werts<\/strong> nur ber\u00fccksichtigt werden, wenn sie:<\/p>\n\n\n\n<ul><li><strong>objektiv<\/strong> begr\u00fcndbar und<\/li><li><strong>konkret<\/strong> auf das jeweilige Bewertungsobjekt bezogen sind.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p>Im Streitfall wurde der 20\u202f%-Abschlag pauschal angesetzt und \u00fcber einen l\u00e4ngeren Zeitraum hinweg unver\u00e4ndert verwendet. Eine individuelle Anpassung an die jeweiligen Anteilsverk\u00e4ufe fand nicht statt. Der Abschlag basierte also auf <strong>empirischen Durchschnittswerten<\/strong>, nicht auf einer objektspezifischen Bewertung.<\/p>\n\n\n\n<p>Zudem hatte die Familienholding argumentiert, der Abschlag solle die schlechtere Ver\u00e4u\u00dferbarkeit von Holdinganteilen aufgrund interner Beschr\u00e4nkungen abbilden.<br \/>Der BFH stellte jedoch klar:<br \/><strong>Pers\u00f6nliche Verh\u00e4ltnisse<\/strong> \u2013 wie etwa vertragliche Verf\u00fcgungsbeschr\u00e4nkungen \u2013 d\u00fcrfen nach \u00a7 9 BewG bei der Bewertung <strong>nicht<\/strong> ber\u00fccksichtigt werden.<\/p>\n\n\n\n<h2>Praxistipp f\u00fcr die Unternehmensnachfolge<\/h2>\n\n\n\n<p>Bei der \u00dcbertragung von Anteilen an Kapitalgesellschaften sollten Abschl\u00e4ge stets <strong>individuell<\/strong> und <strong>objektbezogen<\/strong> begr\u00fcndet werden.<br \/>Pauschale Abschl\u00e4ge ohne konkreten Bezug zum Bewertungsobjekt werden im Rahmen der Schenkungsteuerbewertung nicht anerkannt.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Empfehlung:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul><li>Lassen Sie sich fr\u00fchzeitig beraten, wenn eine Unternehmens\u00fcbertragung geplant ist.<\/li><li>Dokumentieren Sie objektive, konkrete Bewertungsmerkmale f\u00fcr etwaige Wertabschl\u00e4ge.<\/li><li>Pauschalans\u00e4tze sollten unbedingt vermieden werden, um sp\u00e4tere steuerliche Risiken auszuschlie\u00dfen.<\/li><\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Aktuelles Urteil des BFH: Bei der Bewertung von nicht b\u00f6rsennotierten Anteilen an Kapitalgesellschaften f\u00fcr Zwecke der Schenkungsteuer ist ein pauschaler Holdingabschlag unzul\u00e4ssig. 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