{"id":77894,"date":"2025-07-23T16:42:34","date_gmt":"2025-07-23T14:42:34","guid":{"rendered":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/?p=77894"},"modified":"2025-07-23T16:42:34","modified_gmt":"2025-07-23T14:42:34","slug":"cum-cum-geschaefte-253-verdachtsfaelle-mit-milliardenvolumen-in-bearbeitung","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/cum-cum-geschaefte-253-verdachtsfaelle-mit-milliardenvolumen-in-bearbeitung\/","title":{"rendered":"Cum-Cum-Gesch\u00e4fte: 253 Verdachtsf\u00e4lle mit Milliardenvolumen in Bearbeitung"},"content":{"rendered":"\n<p><strong>Aktuelle Entwicklungen und steuerrechtliche Einordnung<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Die Bundesregierung hat in ihrer Antwort (BT-Drs. 21\/915) auf eine Kleine Anfrage der Fraktion B\u00fcndnis 90\/Die Gr\u00fcnen erstmals konkrete Zahlen zu laufenden <strong>Cum-Cum-Verdachtsf\u00e4llen<\/strong> ver\u00f6ffentlicht. Demnach befinden sich <strong>253 F\u00e4lle mit einem mutma\u00dflichen Steuerschaden von rund 7,3 Milliarden Euro<\/strong> derzeit bei den obersten Finanzbeh\u00f6rden der L\u00e4nder und dem Bundeszentralamt f\u00fcr Steuern (BZSt) in Bearbeitung.<\/p>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<h2>Was sind Cum-Cum-Gesch\u00e4fte?<\/h2>\n\n\n\n<p>Cum-Cum-Gesch\u00e4fte sind eine steuerliche Gestaltung rund um den <strong>Dividendenstichtag<\/strong>, bei der es ausl\u00e4ndischen Investoren m\u00f6glich gemacht wurde, durch Zwischenschaltung deutscher Banken oder inl\u00e4ndischer Kapitalgesellschaften <strong>Kapitalertragsteuer zu umgehen<\/strong>, die ihnen an sich nicht zustand. Im Unterschied zu Cum-Ex-Gesch\u00e4ften wurden die Aktien bei Cum-Cum-Gesch\u00e4ften <strong>nicht mehrfach<\/strong> mit Steueranspruch gehandelt, sondern lediglich vor\u00fcbergehend \u201everliehen\u201c oder \u00fcbertragen.<\/p>\n\n\n\n<p>Ziel war es regelm\u00e4\u00dfig, den inl\u00e4ndischen Kapitalertragsteuerabzug auf Dividendenzahlungen zu umgehen oder sich eine <strong>Steuererstattung zu sichern<\/strong>, die dem wirtschaftlichen Eigent\u00fcmer gar nicht zustand.<\/p>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<h2>Zahlen &amp; Beteiligte: Wer steckt hinter den Cum-Cum-F\u00e4llen?<\/h2>\n\n\n\n<p>Laut Bundesregierung sind nach aktuellem Stand:<\/p>\n\n\n\n<ul><li><strong>55 Banken<\/strong> unmittelbar beteiligt gewesen, darunter<ul><li><strong>19 \u00f6ffentlich-rechtliche Institute<\/strong><\/li><li><strong>16 Genossenschaftsbanken<\/strong><\/li><\/ul><\/li><li><strong>14 Versicherungen<\/strong> haben Cum-Cum-Transaktionen direkt oder \u00fcber Fonds vorgenommen<\/li><li><strong>5 Kapitalverwaltungsgesellschaften<\/strong> erkl\u00e4rten, dass Cum-Cum-Transaktionen in von ihnen verwalteten Fonds <strong>im Jahr 2017<\/strong> stattfanden<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p>Die Anzahl betroffener Institute und die Breite \u00fcber verschiedene Sektoren (Banken, Versicherungen, KVGs) zeigt, dass es sich um eine weit verbreitete Praxis handelte.<\/p>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<h2>Verj\u00e4hrung: Noch offen, L\u00e4nder zust\u00e4ndig<\/h2>\n\n\n\n<p>Zur <strong>Frage der m\u00f6glichen Verj\u00e4hrung<\/strong> erkl\u00e4rt die Bundesregierung, dass ihr keine konkreten Kenntnisse zu Einzelf\u00e4llen vorliegen. Dies liege in der Verantwortung der L\u00e4nder, da sowohl der Vollzug der Steuergesetze als auch die Verfolgung von Steuerstraftaten den <strong>Finanzverwaltungen der L\u00e4nder<\/strong> obliegt.<\/p>\n\n\n\n<p>Die steuerliche <strong>Festsetzungsverj\u00e4hrung<\/strong> (\u00a7 169 AO) sowie die <strong>Strafverfolgungsverj\u00e4hrung<\/strong> (\u00a7 78 StGB) sind somit abh\u00e4ngig von konkreten Einzelfallkonstellationen \u2013 etwa von der Frage, wann die Tat beendet war und ob eine Steuerhinterziehung oder nur leichtfertige Steuerverk\u00fcrzung vorliegt.<\/p>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<h2>Steuerliche Relevanz f\u00fcr Berater und Mandanten<\/h2>\n\n\n\n<p>F\u00fcr Steuerberater ist die Thematik Cum-Cum in mehrfacher Hinsicht relevant:<\/p>\n\n\n\n<ol><li><strong>Pr\u00fcfung von Altstrukturen und Fondsbeteiligungen:<\/strong><br \/>Auch mittelbare Beteiligungen \u00fcber Fonds (z.\u202fB. Versicherungsprodukte, Altersvorsorgefonds) k\u00f6nnen betroffen sein. Bei Betriebspr\u00fcfungen oder R\u00fcckfragen durch das Finanzamt sollte gepr\u00fcft werden, ob Cum-Cum-\u00e4hnliche Transaktionen vorlagen.<\/li><li><strong>Compliance und Beratung:<\/strong><br \/>Finanzinstitute und KVGs sind gefordert, ihre internen Dokumentations- und Abgrenzungspflichten zu st\u00e4rken. Die genaue <strong>Trennung wirtschaftlichen Eigentums<\/strong> ist f\u00fcr die Beurteilung zentral.<\/li><li><strong>Risikobewertung bei Mandanten mit Kapitaleink\u00fcnften ausl\u00e4ndischer Herkunft:<\/strong><br \/>Mandate mit komplexer Investmentstruktur sollten auf m\u00f6gliche steuerliche Risiken aus Cum-Cum-Gestaltungen (auch unbeabsichtigt \u00fcber Fonds) hin \u00fcberpr\u00fcft werden.<\/li><\/ol>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<h2>Fazit: Transparenz nimmt zu \u2013 Risiken bleiben<\/h2>\n\n\n\n<p>Mit der nun ver\u00f6ffentlichten Antwort legt die Bundesregierung erstmals den Umfang der Aufarbeitung von Cum-Cum-F\u00e4llen offen. Die Zahlen zeigen: Es handelt sich nicht um Einzelf\u00e4lle, sondern um ein strukturelles Problem im Milliardenbereich. F\u00fcr viele Institute \u2013 und auch Anleger \u2013 kann es daher zu Nachforderungen, Haftungsfragen oder Reputationsrisiken kommen.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Als Kanzlei beraten wir Sie gern zu Fragen rund um Kapitalertragsteuer, Fondsbeteiligungen, Besteuerung von Dividenden sowie zur Risikopr\u00fcfung von Beteiligungsmodellen.<\/strong><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Aktuelle Entwicklungen und steuerrechtliche Einordnung Die Bundesregierung hat in ihrer Antwort (BT-Drs. 21\/915) auf eine Kleine Anfrage der Fraktion B\u00fcndnis 90\/Die Gr\u00fcnen erstmals konkrete Zahlen zu laufenden Cum-Cum-Verdachtsf\u00e4llen ver\u00f6ffentlicht. 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