{"id":81016,"date":"2026-10-26T08:32:02","date_gmt":"2026-10-26T06:32:02","guid":{"rendered":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/?p=81016"},"modified":"2026-10-26T08:32:02","modified_gmt":"2026-10-26T06:32:02","slug":"pensionsrueckstellungen-2026-bmf-erkennt-fondsgebundene-pensionszusagen-auch-ohne-mindestgarantie-an","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/pensionsrueckstellungen-2026-bmf-erkennt-fondsgebundene-pensionszusagen-auch-ohne-mindestgarantie-an\/","title":{"rendered":"Pensionsr\u00fcckstellungen 2026: BMF erkennt fondsgebundene Pensionszusagen auch ohne Mindestgarantie an"},"content":{"rendered":"\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Unternehmen k\u00f6nnen f\u00fcr fondsgebundene Pensionszusagen k\u00fcnftig auch dann Pensionsr\u00fcckstellungen in der Steuerbilanz bilden, wenn keine garantierte Mindestleistung vereinbart wurde.<\/strong> Das Bundesministerium der Finanzen (BMF) hat mit Schreiben vom 17. September 2026 seine bisherige Auffassung ge\u00e4ndert und die entsprechende Rechtsprechung des Bundesfinanzhofs \u00fcbernommen.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Die Neuregelung betrifft insbesondere Versorgungszusagen, deren sp\u00e4tere Leistung von der Wertentwicklung bestimmter Wertpapiere, Fondsanteile oder einer fondsgebundenen R\u00fcckdeckungsversicherung abh\u00e4ngt.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Bisher hatte die Finanzverwaltung bei solchen Zusagen grunds\u00e4tzlich nur eine garantierte Mindestleistung f\u00fcr die R\u00fcckstellungsbildung anerkannt.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Diese Einschr\u00e4nkung entf\u00e4llt nun.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Das neue BMF-Schreiben ist in allen noch offenen F\u00e4llen anzuwenden. Zus\u00e4tzlich enth\u00e4lt es eine wichtige \u00dcbergangsregelung zum sogenannten Nachholverbot des \u00a7 6a Abs. 4 EStG.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">F\u00fcr Unternehmen mit Direktzusagen, Arbeitgeber mit Entgeltumwandlungsmodellen sowie GmbHs mit entsprechenden Versorgungsverpflichtungen besteht deshalb Anlass, die steuerliche Bewertung ihrer Pensionsr\u00fcckstellungen zu \u00fcberpr\u00fcfen.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Was hat das BMF bei Pensionsr\u00fcckstellungen ge\u00e4ndert?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Das BMF-Schreiben vom 17. September 2026 enth\u00e4lt vier wesentliche Aussagen:<\/p>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\"><li>Auch wertpapiergebundene Pensionsleistungen, deren H\u00f6he erst von zuk\u00fcnftigen Entwicklungen abh\u00e4ngt, k\u00f6nnen bei der steuerlichen R\u00fcckstellung ber\u00fccksichtigt werden.<\/li><li>Ma\u00dfgeblich f\u00fcr die Bewertung sind grunds\u00e4tzlich die am Bilanzstichtag bestehenden Wertverh\u00e4ltnisse. Eine gegebenenfalls zugesagte Mindestleistung ist dabei zu beachten.<\/li><li>Der besondere Mindestbarwertvergleich bei Entgeltumwandlungen ist nur unter den gesetzlich bestimmten Voraussetzungen des Betriebsrentengesetzes anzuwenden.<\/li><li>Das bisher entgegenstehende BMF-Schreiben vom 17. Dezember 2002 wird aufgehoben. F\u00fcr die erstmalige Anwendung vor 2028 wird zudem eine Erleichterung beim Nachholverbot gew\u00e4hrt.<\/li><\/ol>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Die Finanzverwaltung folgt damit der Entscheidung des BFH vom 4. September 2024 (Az. XI R 25\/21).<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Was ist eine fondsgebundene Pensionszusage?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Eine fondsgebundene Pensionszusage ist eine Form der betrieblichen Altersversorgung, bei der sich die H\u00f6he der sp\u00e4teren Versorgungsleistung an der Wertentwicklung bestimmter Kapitalanlagen orientiert.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Das k\u00f6nnen beispielsweise Investmentfonds oder andere Wertpapiere sein.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Bei einer entsprechenden Direktzusage verpflichtet sich der Arbeitgeber, dem Versorgungsberechtigten bei Eintritt des Versorgungsfalls eine Leistung nach den vertraglich festgelegten Bedingungen zu gew\u00e4hren.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Die sp\u00e4tere Leistung kann dabei von einem Wert abh\u00e4ngen, der heute noch nicht feststeht.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Beispiel<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ein Unternehmen sagt einem Mitarbeiter eine Altersversorgungsleistung zu, deren H\u00f6he sich am Wert eines bestimmten Fondsverm\u00f6gens bei Renteneintritt orientiert.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Steigt das Fondsverm\u00f6gen bis dahin, kann sich die sp\u00e4tere Leistung erh\u00f6hen.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">F\u00e4llt der Wert, kann die Leistung entsprechend geringer sein, sofern die Versorgungsvereinbarung dies wirksam vorsieht und keine h\u00f6here Mindestleistung garantiert ist.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Die sp\u00e4tere Auszahlungsh\u00f6he ist somit noch ungewiss.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Entscheidend f\u00fcr den Ansatz einer Pensionsr\u00fcckstellung ist jedoch nicht, dass die endg\u00fcltige H\u00f6he schon feststeht, sondern dass die gesetzlichen Voraussetzungen einer rechtsverbindlichen Pensionszusage erf\u00fcllt sind.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Warum war die steuerliche Behandlung bisher problematisch?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Nach dem bisherigen BMF-Schreiben vom 17. Dezember 2002 durften Pensionsr\u00fcckstellungen f\u00fcr wertpapiergebundene Zusagen nur insoweit gebildet werden, wie der Versorgungsanspruch auf eine garantierte Mindestleistung entfiel.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Leistungen, die von einer k\u00fcnftigen Wertentwicklung bestimmter Wertpapiere abh\u00e4ngig waren, blieben bei der R\u00fcckstellungsbewertung grunds\u00e4tzlich au\u00dfer Betracht.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">F\u00fcr Versorgungszusagen ohne garantierte Mindestleistung konnte dies bedeuten, dass trotz einer rechtsverbindlichen Versorgungsverpflichtung keine entsprechende Pensionsr\u00fcckstellung anerkannt wurde.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Diese Auffassung hat der BFH mit Beschluss vom 4. September 2024 verworfen.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Das BMF setzt die ge\u00e4nderte rechtliche Beurteilung nun allgemein f\u00fcr die Finanzverwaltung um.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Was hat der Bundesfinanzhof entschieden?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Im Beschluss vom 4. September 2024 (Az. XI R 25\/21) befasste sich der BFH mit beitragsorientierten Leistungszusagen, deren sp\u00e4tere Auszahlung von einer fondsgebundenen R\u00fcckdeckungslebensversicherung abhing.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Das Gericht stellte klar:<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Eine Pensionsr\u00fcckstellung darf nicht allein deshalb verweigert werden, weil die H\u00f6he der zugesagten Versorgungsleistung erst bei Eintritt des Versorgungsfalls anhand eines Fonds- oder Versicherungswerts bestimmt werden kann.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Besteht ein rechtsverbindlicher Versorgungsanspruch, kann die Verpflichtung dem Grunde nach r\u00fcckstellungsf\u00e4hig sein.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Auch wenn keine garantierte Mindestversorgung vorgesehen ist, richtet sich der steuerliche Teilwert nach \u00a7 6a Abs. 3 EStG.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Damit best\u00e4tigte der BFH, dass der ungewisse sp\u00e4tere Leistungsbetrag und die rechtlich bereits bestehende Verpflichtung voneinander zu unterscheiden sind.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Unter welchen Voraussetzungen sind Pensionsr\u00fcckstellungen nach \u00a7 6a EStG zul\u00e4ssig?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Die grundlegenden steuerlichen Ansatzvoraussetzungen ergeben sich aus \u00a7 6a Abs. 1 EStG.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Dazu geh\u00f6ren insbesondere:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>Der Versorgungsberechtigte muss einen Rechtsanspruch auf die Pensionsleistungen haben.<\/li><li>Die Zusage darf keine unzul\u00e4ssige Abh\u00e4ngigkeit von zuk\u00fcnftigen gewinnabh\u00e4ngigen Bez\u00fcgen enthalten.<\/li><li>Unzul\u00e4ssige Widerrufs- oder Minderungsvorbehalte d\u00fcrfen nicht bestehen.<\/li><li>Die Pensionszusage muss schriftlich erteilt sein und eindeutige Angaben zu Art, Form, Voraussetzungen und H\u00f6he der k\u00fcnftigen Leistungen enthalten.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Die neue Verwaltungsauffassung beseitigt also nicht die sonstigen Anforderungen an eine steuerlich anzuerkennende Versorgungszusage.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Insbesondere m\u00fcssen die vertraglichen Regelungen hinreichend bestimmt sein.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Bei Gesellschafter-Gesch\u00e4ftsf\u00fchrern k\u00f6nnen zus\u00e4tzlich Fragen der gesellschaftsrechtlichen Veranlassung und einer verdeckten Gewinnaussch\u00fcttung entstehen.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Wie werden fondsgebundene Pensionsr\u00fcckstellungen k\u00fcnftig bewertet?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Nach dem BMF-Schreiben sind f\u00fcr die Bewertung grunds\u00e4tzlich die zum jeweiligen Bilanzstichtag bestehenden Wertverh\u00e4ltnisse zugrunde zu legen.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Das folgt aus dem steuerlichen Stichtagsprinzip nach \u00a7 6a Abs. 3 Satz 2 Nr. 1 EStG.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Bei wertpapierabh\u00e4ngigen Versorgungszusagen kann deshalb insbesondere der aktuelle Kurswert der zugrunde liegenden Fondsanteile oder Wertpapiere relevant sein.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Steht dem Versorgungsberechtigten eine garantierte Mindestleistung zu, muss diese bei der ma\u00dfgeblichen Leistungsbewertung als Untergrenze ber\u00fccksichtigt werden.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Beispiel: Fondsgebundene Zusage mit und ohne Mindestgarantie<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ein Unternehmen hat eine fondsgebundene Versorgungszusage erteilt.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Am Bilanzstichtag betr\u00e4gt der relevante Wert des zugrunde liegenden Fondsverm\u00f6gens 120.000 Euro.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-table\"><table><tbody><tr><th>Versorgungsvereinbarung<\/th><th>F\u00fcr die Leistungsbewertung ma\u00dfgeblicher Ausgangswert<\/th><\/tr><tr><td>Fondsgebundene Zusage ohne Mindestgarantie<\/td><td>120.000 \u20ac<\/td><\/tr><tr><td>Fondsgebundene Zusage mit Mindestgarantie von 100.000 \u20ac<\/td><td>120.000 \u20ac<\/td><\/tr><tr><td>Fondsgebundene Zusage mit Mindestgarantie von 150.000 \u20ac<\/td><td>mindestens 150.000 \u20ac<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Das Beispiel zeigt die Bedeutung der aktuellen Wertverh\u00e4ltnisse und einer eventuell vereinbarten Mindestgarantie.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Wichtig:<\/strong> Die dargestellten Betr\u00e4ge sind nicht die fertigen steuerlichen Pensionsr\u00fcckstellungen.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Der steuerliche Teilwert muss vielmehr nach \u00a7 6a Abs. 3 EStG unter Ber\u00fccksichtigung der ma\u00dfgeblichen versicherungsmathematischen und steuerlichen Bewertungsregeln ermittelt werden.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Dazu k\u00f6nnen insbesondere die Dauer bis zum Versorgungsfall, die vertraglichen Leistungen und der gesetzliche Rechnungszins geh\u00f6ren.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Gilt weiterhin der Rechnungszins von sechs Prozent?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ja. Die neue Verwaltungsanweisung ver\u00e4ndert nicht den gesetzlichen Rechnungszins des \u00a7 6a EStG.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Nach \u00a7 6a Abs. 3 Satz 3 EStG ist bei der steuerlichen Berechnung weiterhin ein Rechnungszinsfu\u00df von <strong>6 Prozent<\/strong> anzuwenden.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Das ist vom tats\u00e4chlichen Ertrag oder der erwarteten Rendite der zugrunde liegenden Fondsanlage zu unterscheiden.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Eine Fondsrendite von beispielsweise vier Prozent f\u00fchrt deshalb nicht automatisch dazu, dass die steuerliche Pensionsr\u00fcckstellung mit vier Prozent abgezinst werden d\u00fcrfte.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Die Bewertung folgt dem gesetzlich vorgeschriebenen Verfahren.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Was bedeutet das Stichtagsprinzip konkret?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Bei der Bewertung ist auf die Verh\u00e4ltnisse am Bilanzstichtag abzustellen.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">K\u00fcnftige Kurssteigerungen oder Wertverluste d\u00fcrfen grunds\u00e4tzlich nicht einfach vorweggenommen werden.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Praxisbeispiel<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Eine Pensionszusage richtet sich nach dem Wert einer bestimmten Fondsanlage zum sp\u00e4teren Rentenbeginn.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Am Bilanzstichtag liegt der ma\u00dfgebliche Fondswert bei 180.000 Euro.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Das Unternehmen erwartet f\u00fcr die folgenden Jahre eine positive Wertentwicklung.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">F\u00fcr die nach dem BMF-Schreiben vorzunehmende Leistungsbewertung darf nicht ohne entsprechende gesetzliche Grundlage bereits ein h\u00f6herer zuk\u00fcnftiger Fondswert zugrunde gelegt werden.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Entscheidend sind die am Bilanzstichtag vorhandenen Wertverh\u00e4ltnisse und eine gegebenenfalls garantierte Mindestleistung.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Die zuk\u00fcnftige B\u00f6rsenentwicklung bleibt f\u00fcr die sp\u00e4tere tats\u00e4chliche Versorgung relevant, wird aber bei der heutigen Bewertung nicht beliebig prognostisch vorweggenommen.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Welche Regeln gelten f\u00fcr Entgeltumwandlungen?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Das BMF-Schreiben enth\u00e4lt eine wichtige Einschr\u00e4nkung zum sogenannten Mindestbarwertvergleich.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Dieser ist in \u00a7 6a Abs. 3 Satz 2 Nr. 1 Satz 1 EStG vorgesehen.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Die Finanzverwaltung stellt nun klar, dass dieser besondere Vergleich nur f\u00fcr Entgeltumwandlungen im Sinne des \u00a7 1 Abs. 2 Betriebsrentengesetz (BetrAVG) in Betracht kommt.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Daf\u00fcr m\u00fcssen nach dem BMF-Schreiben zwei Voraussetzungen erf\u00fcllt sein:<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Pers\u00f6nlich:<\/strong> Der Versorgungsberechtigte muss in den Anwendungsbereich des Betriebsrentengesetzes fallen.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Sachlich:<\/strong> Es muss tats\u00e4chlich betriebliche Altersversorgung nach den Vorschriften des Betriebsrentengesetzes vorliegen.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Nicht jede beitragsorientierte Pensionszusage kann deshalb automatisch nach den speziellen Mindestbarwertregeln bewertet werden.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Insbesondere bei Zusagen an Gesellschafter-Gesch\u00e4ftsf\u00fchrer ist zu pr\u00fcfen, ob der Beg\u00fcnstigte \u00fcberhaupt unter den pers\u00f6nlichen Anwendungsbereich des Betriebsrentengesetzes f\u00e4llt.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Was \u00e4ndert sich durch die Aufhebung des BMF-Schreibens von 2002?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Das bisherige BMF-Schreiben vom 17. Dezember 2002 (BStBl I 2002, S. 1397) wird aufgehoben.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Die fr\u00fchere Aussage, wonach Pensionsr\u00fcckstellungen bei wertpapiergebundenen Zusagen nur bis zur garantierten Mindestleistung gebildet werden k\u00f6nnen, gilt damit nicht mehr als aktuelle Verwaltungsauffassung.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Das ist besonders wichtig f\u00fcr Unternehmen mit bestehenden Versorgungszusagen ohne garantierte Mindestleistung.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Diese sollten pr\u00fcfen, ob die bisherigen steuerlichen Bilanzans\u00e4tze nach den nunmehr anzuwendenden Grunds\u00e4tzen anzupassen sind.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Unver\u00e4ndert bleibt dagegen die getrennte bilanzielle Behandlung der Pensionsverpflichtung und der zur R\u00fcckdeckung gehaltenen Verm\u00f6genswerte nach den einschl\u00e4gigen steuerlichen Vorschriften.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Das BMF verweist hierzu ausdr\u00fccklich auf R 6a Abs. 23 EStR und H 6a Abs. 23 EStH.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">M\u00fcssen R\u00fcckdeckungsversicherung und Pensionsr\u00fcckstellung getrennt bilanziert werden?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Grunds\u00e4tzlich ja.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Eine R\u00fcckdeckungsversicherung dient dazu, die sp\u00e4tere Finanzierung einer Versorgungsverpflichtung wirtschaftlich abzusichern.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Steuerlich handelt es sich jedoch um unterschiedliche Bilanzpositionen.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Die Pensionsverpflichtung wird nach \u00a7 6a EStG bewertet.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ein Anspruch aus einer R\u00fcckdeckungsversicherung ist nach den daf\u00fcr ma\u00dfgeblichen steuerlichen Bilanzierungsvorschriften gesondert zu erfassen.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Eine automatische Verrechnung beider Positionen in der Steuerbilanz ist nicht vorgesehen.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Das bleibt auch nach dem neuen BMF-Schreiben unver\u00e4ndert.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Was bedeutet das Nachholverbot nach \u00a7 6a Abs. 4 EStG?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Das sogenannte Nachholverbot begrenzt die nachtr\u00e4gliche Bildung bislang unterlassener Pensionsr\u00fcckstellungen.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\u00a7 6a Abs. 4 Satz 1 EStG sieht grunds\u00e4tzlich vor, dass Zuf\u00fchrungen nur unter den dort geregelten Voraussetzungen vorgenommen werden d\u00fcrfen.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Wenn eine Pensionsr\u00fcckstellung in einem fr\u00fcheren Wirtschaftsjahr nicht in der zul\u00e4ssigen H\u00f6he gebildet wurde, kann die nachtr\u00e4gliche Aufstockung deshalb steuerlich eingeschr\u00e4nkt sein.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Gerade bei bislang nicht anerkannten fondsgebundenen Versorgungszusagen kann dies erhebliche Bedeutung haben.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ohne eine besondere \u00dcbergangsregelung w\u00e4re die erstmalige r\u00fcckstellungswirksame Umsetzung der neuen BFH-Rechtsprechung m\u00f6glicherweise durch das Nachholverbot begrenzt.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Welche \u00dcbergangsregelung gilt bis Ende 2027?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Das BMF gew\u00e4hrt eine ausdr\u00fcckliche Erleichterung.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Bei erstmaliger Anwendung des neuen Schreibens in einem Wirtschaftsjahr, das <strong>vor dem 1. Januar 2028 endet<\/strong>, beanstandet die Finanzverwaltung es nicht, wenn das Nachholverbot des \u00a7 6a Abs. 4 Satz 1 EStG nicht beachtet wird.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Dadurch kann die erstmalige steuerliche Ber\u00fccksichtigung bisher nicht angesetzter Pensionsverpflichtungen erleichtert werden.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">F\u00fcr Unternehmen mit kalendergleichem Wirtschaftsjahr betrifft dies insbesondere die Wirtschaftsjahre 2026 und 2027.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Bei abweichenden Wirtschaftsjahren ist auf das tats\u00e4chliche Ende des jeweiligen Wirtschaftsjahres abzustellen.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Wichtig:<\/strong> Die Erleichterung betrifft das Nachholverbot, nicht s\u00e4mtliche anderen Ansatz- und Bewertungsvoraussetzungen des \u00a7 6a EStG.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Die H\u00f6he der R\u00fcckstellung muss weiterhin ordnungsgem\u00e4\u00df berechnet werden.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Steuer-Tipp: Pensionszusagen vor 2028 \u00fcberpr\u00fcfen<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Wenn Ihr Unternehmen fonds- oder wertpapierabh\u00e4ngige Pensionszusagen erteilt hat, sollten Sie pr\u00fcfen lassen, ob bisher R\u00fcckstellungen zu niedrig oder \u00fcberhaupt nicht gebildet wurden.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Besonders wichtig ist die \u00dcbergangsregelung zum Nachholverbot.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Eine rechtzeitige Pr\u00fcfung mit der steuerlichen Beratung und einem Versicherungsmathematiker kann helfen, die zutreffenden Bilanzwerte festzustellen und m\u00f6gliche Anpassungen vorzubereiten.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Bei der Planung sind auch die Auswirkungen auf Ergebnis, Eigenkapital und Steuerbelastung zu ber\u00fccksichtigen.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Gilt das neue BMF-Schreiben auch f\u00fcr \u00e4ltere Steuerjahre?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ja, soweit die betreffenden F\u00e4lle noch offen sind.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Das Bundesfinanzministerium ordnet ausdr\u00fccklich an, dass die Grunds\u00e4tze des BFH-Beschlusses \u00fcber den entschiedenen Einzelfall hinaus in allen noch offenen F\u00e4llen anzuwenden sind.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Das kann beispielsweise relevant sein, wenn Steuerfestsetzungen noch unter Vorbehalt der Nachpr\u00fcfung stehen, Einspruchsverfahren anh\u00e4ngig sind oder aus anderen Gr\u00fcnden eine steuerliche \u00c4nderung rechtlich m\u00f6glich ist.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Allerdings bedeutet die Anwendungsregel nicht, dass bereits bestandskr\u00e4ftige Steuerbescheide ohne gesetzliche \u00c4nderungsgrundlage wieder ge\u00f6ffnet werden d\u00fcrfen.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Bei \u00e4lteren Veranlagungszeitr\u00e4umen sind deshalb die konkreten verfahrensrechtlichen Voraussetzungen zu pr\u00fcfen.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Welche Unternehmen sind besonders betroffen?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Die Neuregelung kann insbesondere relevant sein f\u00fcr:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>Kapitalgesellschaften mit unmittelbaren Pensionszusagen an Arbeitnehmer,<\/li><li>Unternehmen mit fondsgebundenen Versorgungsmodellen,<\/li><li>GmbHs mit Pensionszusagen an Gesch\u00e4ftsf\u00fchrer,<\/li><li>Unternehmen mit beitragsorientierten Leistungszusagen,<\/li><li>Arbeitgeber mit Entgeltumwandlungsvereinbarungen,<\/li><li>Unternehmen mit fondsgebundenen R\u00fcckdeckungsversicherungen.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Die tats\u00e4chlichen Auswirkungen h\u00e4ngen jedoch vom Inhalt der Versorgungszusage, der Rechtsstellung des Versorgungsberechtigten und der bisherigen steuerlichen Bilanzierung ab.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Achtung: Nicht jede fondsgebundene Versorgung f\u00fchrt zu einer R\u00fcckstellung nach \u00a7 6a EStG<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Die neue Verwaltungsauffassung bedeutet nicht, dass jede Form der betrieblichen Altersversorgung automatisch zu einer Pensionsr\u00fcckstellung beim Arbeitgeber f\u00fchrt.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\u00a7 6a EStG betrifft bestimmte unmittelbare Pensionsverpflichtungen.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Bei anderen Durchf\u00fchrungswegen, etwa einer Direktversicherung oder Pensionskasse, k\u00f6nnen andere Bilanzierungs- und Besteuerungsvorschriften gelten.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Auch bei unmittelbaren Zusagen m\u00fcssen die gesetzlichen Voraussetzungen des \u00a7 6a Abs. 1 EStG vollst\u00e4ndig erf\u00fcllt sein.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Was sollten Unternehmen jetzt tun?<\/h2>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Checkliste zur \u00dcberpr\u00fcfung bestehender Pensionszusagen<\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>Erfassen Sie alle fonds- und wertpapierabh\u00e4ngigen Versorgungszusagen.<\/li><li>Pr\u00fcfen Sie, ob rechtsverbindliche unmittelbare Pensionsverpflichtungen bestehen.<\/li><li>Kontrollieren Sie die schriftlichen Versorgungsvereinbarungen.<\/li><li>Stellen Sie fest, ob eine garantierte Mindestleistung vereinbart wurde.<\/li><li>Dokumentieren Sie die ma\u00dfgeblichen Wertpapier- und Fondswerte zum Bilanzstichtag.<\/li><li>Lassen Sie den steuerlichen Teilwert nach \u00a7 6a Abs. 3 EStG berechnen.<\/li><li>Pr\u00fcfen Sie bei Entgeltumwandlungen die Voraussetzungen des Betriebsrentengesetzes.<\/li><li>Kontrollieren Sie die getrennte Bilanzierung der R\u00fcckdeckungsanspr\u00fcche.<\/li><li>Untersuchen Sie, ob fr\u00fchere Steuerjahre noch offen sind.<\/li><li>Beachten Sie die \u00dcbergangsregelung f\u00fcr vor 2028 endende Wirtschaftsjahre.<\/li><li>Stimmen Sie m\u00f6gliche Bilanzanpassungen fr\u00fchzeitig mit Ihrer steuerlichen Beratung ab.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Fazit: Mehr M\u00f6glichkeiten beim Ansatz fondsgebundener Pensionsr\u00fcckstellungen<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Mit Schreiben vom 17. September 2026 hat das Bundesfinanzministerium seine bisherige Auffassung zur steuerlichen Behandlung fondsgebundener Versorgungszusagen ge\u00e4ndert.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Pensionsr\u00fcckstellungen nach \u00a7 6a EStG sind k\u00fcnftig auch ohne garantierte Mindestversorgung m\u00f6glich, wenn die gesetzlichen Voraussetzungen einer rechtsverbindlichen Pensionsverpflichtung erf\u00fcllt sind.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">F\u00fcr die Bewertung sind grunds\u00e4tzlich die Wertverh\u00e4ltnisse am Bilanzstichtag ma\u00dfgeblich.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Der besondere Mindestbarwertvergleich bei Entgeltumwandlungen bleibt auf die gesetzlich vorgesehenen F\u00e4lle beschr\u00e4nkt.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Besonders praxisrelevant ist au\u00dferdem die Erleichterung beim Nachholverbot f\u00fcr die erstmalige Anwendung in vor 2028 endenden Wirtschaftsjahren.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Unternehmen sollten deshalb bestehende Pensionszusagen und ihre steuerlichen R\u00fcckstellungswerte zeitnah pr\u00fcfen.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Sie haben fondsgebundene Pensionszusagen erteilt oder m\u00f6chten die steuerliche Behandlung Ihrer betrieblichen Altersversorgung \u00fcberpr\u00fcfen lassen?<\/strong> Wir unterst\u00fctzen Sie gerne bei der Pr\u00fcfung der Versorgungsvereinbarungen, der steuerlichen Bilanzierung und der Umsetzung des neuen BMF-Schreibens.<\/p>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">H\u00e4ufige Fragen zu fondsgebundenen Pensionsr\u00fcckstellungen<\/h2>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">K\u00f6nnen Pensionsr\u00fcckstellungen ohne garantierte Mindestleistung gebildet werden?<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ja. Nach dem BFH-Beschluss XI R 25\/21 und dem BMF-Schreiben vom 17. September 2026 sind unter den Voraussetzungen des \u00a7 6a EStG auch Pensionsr\u00fcckstellungen f\u00fcr fondsgebundene Zusagen ohne garantierte Mindestleistung m\u00f6glich.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Wie wird eine wertpapiergebundene Pensionszusage bewertet?<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ma\u00dfgeblich sind grunds\u00e4tzlich die Wertverh\u00e4ltnisse am Bilanzstichtag. Eine vereinbarte Mindestleistung ist gegebenenfalls als Untergrenze zu ber\u00fccksichtigen. Der steuerliche Teilwert ist nach \u00a7 6a Abs. 3 EStG zu ermitteln.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Gilt f\u00fcr Pensionsr\u00fcckstellungen weiterhin ein Rechnungszins von sechs Prozent?<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ja. Der gesetzliche Rechnungszinsfu\u00df von sechs Prozent nach \u00a7 6a Abs. 3 Satz 3 EStG bleibt durch das neue BMF-Schreiben unver\u00e4ndert.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Was ist das Nachholverbot bei Pensionsr\u00fcckstellungen?<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Das Nachholverbot nach \u00a7 6a Abs. 4 Satz 1 EStG kann verhindern, dass bislang unterlassene R\u00fcckstellungszuf\u00fchrungen in sp\u00e4teren Jahren unbegrenzt nachgeholt werden.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Welche \u00dcbergangsregelung gilt bis 2027?<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Bei erstmaliger Anwendung des neuen BMF-Schreibens in einem vor dem 1. Januar 2028 endenden Wirtschaftsjahr beanstandet die Finanzverwaltung eine Nichtbeachtung des Nachholverbots nicht.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Gilt der Mindestbarwertvergleich f\u00fcr jede Entgeltumwandlung?<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Nein. Er kommt nach dem BMF-Schreiben nur in Betracht, wenn sowohl die pers\u00f6nlichen als auch die sachlichen Voraussetzungen einer Entgeltumwandlung nach dem Betriebsrentengesetz erf\u00fcllt sind.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">M\u00fcssen R\u00fcckdeckungsversicherungen und Pensionsr\u00fcckstellungen getrennt bilanziert werden?<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Grunds\u00e4tzlich ja. Die entsprechenden Verm\u00f6gensanspr\u00fcche und Pensionsverpflichtungen sind nach den einschl\u00e4gigen steuerlichen Bewertungsregeln getrennt zu bilanzieren.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Gilt das neue BMF-Schreiben auch f\u00fcr offene Altf\u00e4lle?<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ja. Die Finanzverwaltung ordnet die Anwendung der neuen Grunds\u00e4tze ausdr\u00fccklich f\u00fcr alle noch offenen F\u00e4lle an.<\/p>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Quellen und Rechtsgrundlagen<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>BMF, Schreiben vom 17.09.2026, Az. IV C 6 \u2013 S 2176\/00030\/001\/054, \u201eBetriebliche Altersversorgung; Ansatz und Bewertung von Pensionsr\u00fcckstellungen in der Steuerbilanz nach \u00a7 6a EStG f\u00fcr Versorgungszusagen, die von k\u00fcnftigen Ereignissen wie der Wertentwicklung zugrunde liegender Wertpapiere abh\u00e4ngen\u201c.<\/li><li>BFH, Beschluss vom 04.09.2024, Az. XI R 25\/21, ECLI:DE:BFH:2024.040924.XIR25.21.0.<\/li><li>BMF, Schreiben vom 17.12.2002, BStBl I 2002, S. 1397 \u2013 aufgehoben.<\/li><li>\u00a7 6a Abs. 1 EStG \u2013 Voraussetzungen f\u00fcr Pensionsr\u00fcckstellungen.<\/li><li>\u00a7 6a Abs. 3 EStG \u2013 Steuerlicher Teilwert und Bewertung.<\/li><li>\u00a7 6a Abs. 4 EStG \u2013 Zuf\u00fchrungen und Nachholverbot.<\/li><li>\u00a7 1 Abs. 2 BetrAVG \u2013 Betriebliche Altersversorgung und Entgeltumwandlung.<\/li><li>R 6a Abs. 23 EStR und H 6a Abs. 23 EStH \u2013 Getrennte Bilanzierung von R\u00fcckdeckungsanspr\u00fcchen und Pensionsverpflichtungen.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><em>Rechtsstand: 26. Oktober 2026.<\/em><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><em>Dieser Beitrag stellt keine individuelle steuerliche Beratung dar und ersetzt nicht das Gespr\u00e4ch mit einem Steuerberater.<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Unternehmen k\u00f6nnen f\u00fcr fondsgebundene Pensionszusagen k\u00fcnftig auch dann Pensionsr\u00fcckstellungen in der Steuerbilanz bilden, wenn keine garantierte Mindestleistung vereinbart wurde. Das Bundesministerium der Finanzen (BMF) hat mit Schreiben vom 17. September 2026 seine bisherige Auffassung ge\u00e4ndert und die entsprechende Rechtsprechung des Bundesfinanzhofs \u00fcbernommen. Die Neuregelung betrifft insbesondere Versorgungszusagen, deren sp\u00e4tere Leistung von der Wertentwicklung bestimmter Wertpapiere, &hellip; <a href=\"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/pensionsrueckstellungen-2026-bmf-erkennt-fondsgebundene-pensionszusagen-auch-ohne-mindestgarantie-an\/\" class=\"more-link\"><span class=\"screen-reader-text\">Pensionsr\u00fcckstellungen 2026: BMF erkennt fondsgebundene Pensionszusagen auch ohne Mindestgarantie an<\/span> weiterlesen <span class=\"meta-nav\">&rarr;<\/span><\/a><\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1730],"tags":[],"class_list":["post-81016","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-steuern-recht"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/81016","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=81016"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/81016\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=81016"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=81016"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=81016"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}