BFH-Urteil vom 13.4.1983 (I R 63\/79) BStBl. 1983 II S. 667<\/p>\n
Ein entgeltlich erworbener Gesch\u00e4ftswert kann auf den niedrigeren Teilwert abgeschrieben werden, wenn die wirtschaftliche Entwicklung des Unternehmens seit der erstmaligen Aktivierung des Gesch\u00e4ftswerts zeigt, da\u00df dessen Rentabilit\u00e4t nachhaltig gesunken ist.<\/p>\n
<\/b><\/p>\n
EStG \u00a7 6 Abs. 1 Nr. 2.<\/p>\n
Vorinstanz: FG D\u00fcsseldorf<\/p>\n
<\/p>\n
Sachverhalt<\/p>\n
<\/b><\/p>\n
I.<\/p>\n
Streitig ist bei der einheitlichen Gewinnfeststellung 1968 (Streitjahr) die Abschreibung eines erworbenen Gesch\u00e4ftswerts.<\/p>\n
Die Kl\u00e4gerin und Revisionsbeklagte (Kl\u00e4gerin) ist eine KG. Pers\u00f6nlich haftende Gesellschafterin ist die W-GmbH mit einem Kapitalanteil von 1 v. H. Als Kommanditistin waren im Streitjahr Mitglieder der Familie W, die B-GmbH und die G-GmbH beteiligt.<\/p>\n
Nach \u00a7 14 des Gesellschaftsvertrags der Kl\u00e4gerin waren die Kommanditisten jeweils in dem Verh\u00e4ltnis, mit dem sie an der Kl\u00e4gerin beteiligt waren, auch Gesellschafter der W-GmbH.<\/p>\n
Die B-GmbH und die G-GmbH waren am 1. M\u00e4rz 1961 als Kommanditisten in die Kl\u00e4gerin eingetreten. Wegen der \u00fcber die Buchwerte des \u00fcbernommenen Kommanditkapitals hinausgehenden Kaufpreisteile wurden f\u00fcr beide Kommanditisten in Erg\u00e4nzungsbilanzen aufgedeckte stille Reserven aktiviert. Der dar\u00fcber noch hinausgehende Kaufpreisteil wurde f\u00fcr beide GmbH mit je 830.000 DM in den Erg\u00e4nzungsbilanzen als Gesch\u00e4ftswert ausgewiesen.<\/p>\n
Die Kl\u00e4gerin erzielte in den Wirtschaftsjahren ab 1961 folgende (gerundete) Ums\u00e4tze und Gewinne:<\/p>\n
| \n Wirtschaftsjahr<\/td>\n | \n Umsatz<\/td>\n | \n Gewinn<\/td>\n | \n Buchwerte<\/td>\n<\/tr>\n |
| \u00a0<\/td>\n | \u00a0<\/td>\n | \u00a0<\/td>\n | \n (Anlageverm\u00f6gen)<\/td>\n<\/tr>\n |
| \n<\/td>\n | \u00a0<\/td>\n | \u00a0<\/td>\n | \u00a0<\/td>\n<\/tr>\n |
| \u00a0<\/td>\n | \n TDM<\/td>\n | \n TDM<\/td>\n | \n TDM<\/td>\n<\/tr>\n |
| \n 1961\/62<\/td>\n | \n 33.826<\/td>\n | \n 4.313<\/td>\n | \n 4.045<\/td>\n<\/tr>\n |
| \n 1962\/63<\/td>\n | \n 29.720<\/td>\n | \n 2.639<\/td>\n | \n 7.684<\/td>\n<\/tr>\n |
| \n 1963\/64<\/td>\n | \n 31.999<\/td>\n | \n 1.672<\/td>\n | \n 9.663<\/td>\n<\/tr>\n |
| \n 1964\/65<\/td>\n | \n 35.800<\/td>\n | \n 2.996<\/td>\n | \n 10.297<\/td>\n<\/tr>\n |
| \n 1965\/66<\/td>\n | \n 34.226<\/td>\n | \n 1.812<\/td>\n | \n 10.265<\/td>\n<\/tr>\n |
| \n 1966\/67<\/td>\n | \n 30.111<\/td>\n | \n 1.157<\/td>\n | \n 9.746<\/td>\n<\/tr>\n |
| \n 1967\/68<\/td>\n | \n 33.498<\/td>\n | \n 1.778<\/td>\n | \n 9.109<\/td>\n<\/tr>\n |
| \n 1968\/69<\/td>\n | \n 38.068<\/td>\n | \n 2.237<\/td>\n | \n 9.481<\/td>\n<\/tr>\n |
| \n 1969\/70<\/td>\n | \n 41.238<\/td>\n | \n 523<\/td>\n | \n 9.131<\/td>\n<\/tr>\n |
| \n 1970\/71<\/td>\n | \n 40.405<\/td>\n | \n 511<\/td>\n | \n 9.593<\/td>\n<\/tr>\n |
| \n 1971\/72<\/td>\n | \n 39.457<\/td>\n | \n 109<\/td>\n | \n 8.857<\/td>\n<\/tr>\n<\/table>\n Das Rumpfwirtschaftsjahr 1972 ergab einen Gewinn von 138.000 DM; in den beiden folgenden Wirtschaftsjahren erlitt die Kl\u00e4gerin Verluste.<\/p>\n Zum 1. Dezember 1968 schied die B-GmbH wieder aus. Ihr Gesamtbuchkapitalanteil einschlie\u00dflich Erg\u00e4nzungsbilanz betrug 6.151.161 DM. Sie erzielte hierf\u00fcr einen Ver\u00e4u\u00dferungserl\u00f6s von 5.820.000 DM.<\/p>\n Weil die B-GmbH bei der Ver\u00e4u\u00dferung als Gegenleistung noch nicht einmal die Buchwerte der Beteiligung einschlie\u00dflich Erg\u00e4nzungsbilanz erzielt hatte, berichtigte die Kl\u00e4gerin die in den Erg\u00e4nzungsbilanzen der B-GmbH und der G-GmbH ausgewiesenen Gesch\u00e4ftswerte von 830.000 DM zum 30. November 1968 auf null DM. Dadurch ergab sich eine entsprechende Minderung des laufenden Gewinns. Wegen des niedrigeren Buchwerts der Beteiligung ergab sich dadurch ferner ein Ver\u00e4u\u00dferungsgewinn f\u00fcr die B-GmbH von 488.839 DM.<\/p>\n Aufgrund einer Betriebspr\u00fcfung erkannte der Beklagte und Revisionskl\u00e4ger (das Finanzamt – FA -) die Teilwertabschreibung der Firmenwerte nicht an und \u00e4nderte den vorl\u00e4ufig ergangenen Feststellungsbescheid, indem er den laufenden Gewinn der Kl\u00e4gerin entsprechend erh\u00f6hte und zugleich einen Ver\u00e4u\u00dferungsverlust der B- GmbH feststellte.<\/p>\n Der gegen diesen Bescheid unmittelbar erhobenen Klage gab das Finanzgericht (FG) statt.<\/p>\n Das FA r\u00fcgt mit der Revision Verletzung formellen und sachlichen Rechts.<\/p>\n Das FA beantragt, das Urteil des FG aufzuheben und die Klage abzuweisen, hilfsweise, die Sache an das FG zur\u00fcckzuverweisen.<\/p>\n Die Kl\u00e4gerin beantragt, die Revision als unbegr\u00fcndet zur\u00fcckzuweisen.<\/p>\n <\/p>\n Entscheidungsgr\u00fcnde<\/p>\n <\/b><\/p>\n II.<\/p>\n Die Revision ist unbegr\u00fcndet.<\/p>\n Das FG ist zu Recht davon ausgegangen, da\u00df der entgeltlich erworbene und aktivierte Gesch\u00e4ftswert zum 30. November 1968 nicht mehr vorhanden war.<\/p>\n 1. Gem\u00e4\u00df \u00a7 6 Abs. 1 Nr. 2 des Einkommensteuergesetzes (EStG) ist ein Gesch\u00e4ftswert mit den Anschaffungskosten anzusetzen. Statt der Anschaffungskosten kann der niedrigere Teilwert angesetzt werden, wenn sich die Zahlung des Mehrbetrags unmittelbar als Fehlma\u00dfnahme erweist oder wenn nachgewiesen wird, da\u00df der Teilwert des Gesch\u00e4ftswerts in seiner Gesamtheit – einschlie\u00dflich seiner zwischenzeitlich angewachsenen origin\u00e4ren Bestandteile – unter den seinerzeit gezahlten und aktivierten Betrag gesunken bzw. \u00fcberhaupt nicht mehr vorhanden ist (Urteile des Bundesfinanzhofs – BFH – vom 12. August 1982 IV R 43\/79, BFHE 136, 274, BStBl II 1982, 652; vom 20. April 1977 I R 234\/75, BFHE 122, 268, BStBl II 1977, 607, und vom 28. Oktober 1976 IV R 76\/72, BFHE 120, 245, BStBl II 1977, 73). Letzteres ist der Fall, wenn sich der wirtschaftlichen Entwicklung des Unternehmens seit der erstmaligen Aktivierung des Gesch\u00e4ftswerts entnehmen l\u00e4\u00dft, da\u00df der Gesch\u00e4ftswert durch die Minderung aller oder einzelner ihn bildender Faktoren insgesamt gesunken ist. Anhaltspunkte f\u00fcr eine solche Entwicklung liegen insbesondere vor, wenn sich die Rentabilit\u00e4t des Unternehmens vermindert, weil die Entwicklung der Ums\u00e4tze und Gewinne \u00fcber einen l\u00e4ngeren Zeitraum stagniert oder zur\u00fcckgeht (nach BFH-Urteil vom 29. Juli 1982 IV R 49\/78, BFHE 136, 270, BStBl II 1982, 650 z. B. f\u00fcnf Jahre). Erst wenn derartige Anhaltspunkte festgestellt werden k\u00f6nnen, kann zus\u00e4tzlich mit Hilfe einer anerkannten Berechnungsmethode im Wege einer Kontrollrechnung ermittelt werden, ob der Gesch\u00e4ftswert auf einen bestimmten Teilwert gesunken oder \u00fcberhaupt nicht mehr vorhanden ist (BFHE 122, 268, BStBl II 1977, 607).<\/p>\n 2. Die Vorentscheidung entspricht diesen Grunds\u00e4tzen.<\/p>\n a) Anhaltspunkte f\u00fcr die r\u00fcckl\u00e4ufige wirtschaftliche Entwicklung der Kl\u00e4gerin sind vor allem im R\u00fcckgang der Rentabilit\u00e4t des Unternehmens zu erblicken (vgl. dazu BFHE 120, 245, 250, BStBl II 1977, 73). Betrug der Gewinn im Wirtschaftsjahr 1961\/62 noch 4.313 Mio DM, so fiel er im Wirtschaftsjahr 1967\/68 auf 1.778 Mio DM zur\u00fcck. Der Umsatz des Unternehmens stagnierte (Wirtschaftsjahr 1961\/62: 33.826 Mio DM, Wirtschaftsjahr 1967\/68: 33.498 Mio DM). Dementsprechend verschlechterte sich auch das Gewinn-Umsatz-Verh\u00e4ltnis von 12,75 v. H. im Wirtschaftsjahr 1961\/62 nahezu stetig auf 5,31 v. H. im Wirtschaftsjahr 1967\/68. Die Relation des Gewinns zu den Buchwerten des Betriebsverm\u00f6gens best\u00e4tigt diese Entwicklung. Belief sich dieses Verh\u00e4ltnis im Wirtschaftsjahr 1961\/62 noch auf 106,62 v. H., so war es im Wirtschaftsjahr 1967\/68 auf 19,52 v. H. gesunken.<\/p>\n Allein diese Feststellungen erlauben bereits den Schlu\u00df, da\u00df die Rentabilit\u00e4t des Unternehmens w\u00e4hrend des betreffenden Zeitraums nachhaltig gesunken war. Die Entwicklung der Rentabilit\u00e4t geh\u00f6rt zu den f\u00fcr die Gesch\u00e4ftswertabschreibung ma\u00dfgebenden Einzelfaktoren (BFHE 120, 245, 250, BStBl II 1977, 73). Es bedurfte daher nicht noch zus\u00e4tzlich eines Vergleichs zur allgemeinen Preis- und Einkommensentwicklung oder zu der besonderen wirtschaftlichen Entwicklung in dem betreffenden Industriezweig. Aus diesem Grund ist auch die vom FA in diesem Zusammenhang erhobene R\u00fcge mangelnder Sachaufkl\u00e4rung unbegr\u00fcndet.<\/p>\n b) Die vom FG nach der sog. indirekten Methode vorgenommene Kontrollrechnung ist nicht zu beanstanden. Insbesondere ist das FG zu Recht davon ausgegangen, da\u00df der Substanzwert eines Unternehmens sich nicht aus den Buchwerten der Steuerbilanz, sondern aus den Teilwerten der einzelnen Wirtschaftsg\u00fcter zusammensetzt (vgl. BFH-Urteil vom 8. Dezember 1976 I R 215\/73, BFHE 121, 402, BStBl II 1977, 409).<\/p>\n Die vom FG angenommene Normalverzinsung von 11 v. H., die auch das FA bei der Betriebspr\u00fcfung seiner Kontrollrechnung zugrunde gelegt hat und die einem Kapitalisierungsfaktor von 9,1 entspricht, h\u00e4lt sich im Rahmen des Zul\u00e4ssigen.<\/p>\n Zwar wird im allgemeinen von einem Zinssatz von 10 v. H. dementsprechend von einem Kapitalisierungsfaktor von ebenfalls 10 ausgegangen (vgl. BFHE 121, 402, BStBl II 1977, 409, und Schmidt-Seeger, Kommentar zum Einkommensteuergesetz, 1982, Anm. 38d zu \u00a7 6). Der Kapitalisierungszinsfu\u00df wird jedoch aus dem sog. Basiszinssatz und Zuschl\u00e4gen, die dem mit dem Einsatz von Kapital verbundenen Risiko Rechnung tragen sollen, ermittelt. Weder der Basiszinssatz (z. B. der Branchenzinssatz oder der landes\u00fcbliche Zinssatz f\u00fcr langfristig ausgeliehene Kapitalien, vgl. Viel-Bredt-Renard, Die Bewertung von Unternehmungen und Unternehmungsanteilen, 5. Aufl., 1975 S. 121 ff.; Maa\u00dfen, Finanz- Rundschau – FR – 1976, 315, 321 f., m. w. N.) noch die H\u00f6he der Zuschl\u00e4ge (in der Regel 50 bis 60 v. H., vgl. Maa\u00dfen, FR 1976, 315, 321 f., und Urteil des FG N\u00fcrnberg vom 24. Oktober 1975 III 150\/72, Entscheidungen der Finanzgerichte 1976, 65, 67) k\u00f6nnen mathematisch exakt bestimmt werden. Daher ist, wenn die Beteiligten einvernehmlich von einem bestimmten Zinsfu\u00df ausgehen, dieser nur zu beanstanden, wenn er willk\u00fcrlich gew\u00e4hlt erscheint.<\/p>\n Das aber ist hier nicht der Fall. Ausgehend von den Renditen im Umlauf befindlicher festverzinslicher inl\u00e4ndischer Wertpapiere (1968: 6,7 v. H., vgl. Monatsbericht der Deutschen Bundesbank f\u00fcr Dezember 1969 S. 49) und einen Risikozuschlag von 60 v. H. ergibt sich ein Kapitalisierungszinsfu\u00df, der dem gew\u00e4hlten nahezu entspricht.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" BFH-Urteil vom 13.4.1983 (I R 63\/79) BStBl. 1983 II S. 667 Ein entgeltlich erworbener Gesch\u00e4ftswert kann auf den niedrigeren Teilwert abgeschrieben werden, wenn die wirtschaftliche Entwicklung des Unternehmens seit der erstmaligen Aktivierung des Gesch\u00e4ftswerts zeigt, da\u00df dessen Rentabilit\u00e4t nachhaltig gesunken ist. EStG \u00a7 6 Abs. 1 Nr. 2. Vorinstanz: FG D\u00fcsseldorf Sachverhalt I. Streitig ist … BFH-Urteil vom 13.4.1983 (I R 63\/79) BStBl. 1983 II S. 667<\/span> weiterlesen |