{"id":6757,"date":"2012-11-30T21:50:32","date_gmt":"2012-11-30T19:50:32","guid":{"rendered":"http:\/\/steuer.org\/?p=6757"},"modified":"2012-12-05T20:19:56","modified_gmt":"2012-12-05T18:19:56","slug":"viii-r-1-08-einlage-von-wertpapieren-in-das-betriebsvermoegen-eines-arztes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/steuer\/viii-r-1-08-einlage-von-wertpapieren-in-das-betriebsvermoegen-eines-arztes\/","title":{"rendered":"VIII R 1\/08 – Einlage von Wertpapieren in das Betriebsvermögen eines Arztes"},"content":{"rendered":"

BUNDESFINANZHOF Urteil vom 17.5.2011, VIII R 1\/08<\/p>\n

Einlage von Wertpapieren in das Betriebsverm\u00f6gen eines Arztes<\/p>\n

Leits\u00e4tze<\/p>\n

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Wertpapiere k\u00f6nnen in das Betriebsverm\u00f6gen eines Arztes eingelegt werden, wenn ihre Anschaffung, das Halten und ihr Verkauf ein Hilfsgesch\u00e4ft der freiberuflichen T\u00e4tigkeit<\/a> darstellen, z.B. in Form eines verbindlich vereinbarten Finanzierungskonzepts f\u00fcr den \u00e4rztlichen Betrieb. Ihre Einlage mindert den Betrag der \u00dcberentnahmen i.S. des \u00a7 4 Abs. 4a EStG.<\/p>\n<\/div>\n

Tatbestand<\/p>\n

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I. Die Kl\u00e4ger und Revisionskl\u00e4ger (Kl\u00e4ger) sind Eheleute und wurden im Streitjahr 2000 zusammen zur Einkommensteuer veranlagt. Der Kl\u00e4ger erzielt seit 1991 als Arzt f\u00fcr Innere Medizin Eink\u00fcnfte aus selbst\u00e4ndiger Arbeit, die er im Streitjahr nach \u00a7 4 Abs. 1 des Einkommensteuergesetzes (EStG) ermittelte.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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Der Kl\u00e4ger wies in seiner Bilanz zum 31. Dezember 2000 Darlehen in H\u00f6he von 2.038.058,89 DM aus, die in H\u00f6he von insgesamt 500.000 DM auf dem Erwerb der Praxis im Jahre 1991 beruhten. Die entsprechenden Finanzierungsdarlehen schuldete der Kl\u00e4ger in zwei W\u00e4hrungsdarlehen um. Mit weiteren Darlehen in den Jahren ab 1992 finanzierte der Kl\u00e4ger im Rahmen eines Mehrkontenmodells im Wesentlichen den Kauf eines Privathauses zum Preis von 1,2 Mio. DM. Ab 1998 schuldete der Kl\u00e4ger die Darlehen zum Teil in Fremdw\u00e4hrungsdarlehen mit unterschiedlichen Laufzeiten ohne Tilgungsm\u00f6glichkeiten um. Sie waren endf\u00e4llig in einem Betrag zur\u00fcckzuzahlen.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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F\u00fcr die Fremdw\u00e4hrungsdarlehen verlangte die Bank wegen der Kursrisiken Sicherheitszuschl\u00e4ge und –wegen Erh\u00f6hung der Verbindlichkeiten um 500.000 DM aufgrund von Wechselkurs\u00e4nderungen in den Jahren 1996 bis 2000– zus\u00e4tzlich Sicherheiten, die der Kl\u00e4ger u.a. durch Briefgrundschulden, \u00dcbernahme pers\u00f6nlicher Haftung, Abtretung von Anspr\u00fcchen gegen die kassen\u00e4rztliche Vereinigung sowie durch Sicherungsabtretung seiner Praxiseinrichtung, Verpf\u00e4ndung eines Wertpapierdepots und Abtretung von Anspr\u00fcchen aus Kapitallebensversicherungen gew\u00e4hrte. Durch die Verpf\u00e4ndung des Wertpapierdepots war eine freie Disposition \u00fcber die Wertpapiere nur mit Zustimmung der Bank m\u00f6glich.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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4<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
Mit betrieblichen Mitteln hatte der Kl\u00e4ger seit 1998 in gro\u00dfer Zahl Aktien erworben, diese zum Teil wieder verkauft und teilweise auch zur Darlehenstilgung eingesetzt.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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5<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
Au\u00dferdem kaufte und verkaufte er in den Jahren 1999 und 2000 Geldmarktfonds.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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Auf dem betrieblichen Sachkonto 1362 (Wertpapiere) buchte er am 5. Januar 2000 einen Betrag in H\u00f6he von 495.846,58 DM.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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7<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
Die Bilanz zum 31. Dezember 2000 wies Wertpapiere als Umlaufverm\u00f6gen aus. Der Kl\u00e4ger ermittelte insoweit Kursverluste von 152.836,30 DM, die er als Betriebsausgaben erkl\u00e4rte.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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8<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
Der Beklagte und Revisionsbeklagte (das Finanzamt –FA–) setzte in dem unter dem Vorbehalt der Nachpr\u00fcfung ergangenen Einkommensteuerbescheid f\u00fcr 2000 einen Gewinn aus selbst\u00e4ndiger Arbeit des Kl\u00e4gers in H\u00f6he von 509.626 DM an. Die Kursverluste in H\u00f6he von 152.836,30 DM erkannte er nicht als Betriebsausgaben an. Au\u00dferdem erfasste er Eink\u00fcnfte aus privaten Ver\u00e4u\u00dferungsgesch\u00e4ften des Kl\u00e4gers in H\u00f6he von 12.644,45 DM und ging von \u00dcberentnahmen zum 31. Dezember 2000 in H\u00f6he von 268.494 DM aus.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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9<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
Gegen diesen Bescheid erhoben die Kl\u00e4ger nach erfolglosem Einspruchsverfahren Klage.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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10<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
W\u00e4hrend des Klageverfahrens fand beim Kl\u00e4ger eine Au\u00dfenpr\u00fcfung statt. Im Bericht \u00fcber diese Pr\u00fcfung f\u00fchrte der Pr\u00fcfer zu Zinsen nach \u00a7 4 Abs. 4a EStG u.a. aus, die Einlagen des Jahres 2000 seien um 495.846 DM zu k\u00fcrzen, da die Einlage von Wertpapieren in das Betriebsverm\u00f6gen bereits bei der Zinsberechnung f\u00fcr 1999 nicht anerkannt worden sei. Er ermittelte die gem\u00e4\u00df \u00a7 4 Abs. 4a EStG als nicht abziehbar behandelten Schuldzinsen wie folgt:<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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DM<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n<\/tr>\n
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\u00a0Gewinn 2000<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n\n
508.473<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n<\/tr>\n
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+ Einlagen 2000<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n\n
\u00a0+\u00a0\u00a032.789<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n<\/tr>\n
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\u00a0– Entnahmen<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n\n
\u00a0– 934.863<\/span><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n<\/tr>\n
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= \u00dcberentnahmen<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n\n
\u00a0= 393.601<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n<\/tr>\n
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Schuldzinsen 2000 lt. Gewinn- und Verlustrechnung<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n\n
73.584<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n<\/tr>\n
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\u00a0– Zinsen aus Investitionsdarlehen<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n\n
\u00a0– 30.775<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n<\/tr>\n
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\u00a0= verbleibende Schuldzinsen<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n\n
\u00a0= 42.809<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n<\/tr>\n
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\u00a0– Mindestabzugsbetrag<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n\n
\u00a0– 4.000<\/span><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n<\/tr>\n
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Nicht abziehbare Schuldzinsen<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
\u00a0\u00a038.809<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n
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12<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
Auf der Grundlage dieser Feststellungen erlie\u00df das FA gem\u00e4\u00df \u00a7 164 Abs. 2 der Abgabenordnung einen Einkommensteuer\u00e4nderungsbescheid f\u00fcr das Streitjahr.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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13<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
Im Anschluss daran wies das Finanzgericht (FG) die Klage, gerichtet auf den Ansatz der Eink\u00fcnfte des Kl\u00e4gers aus selbst\u00e4ndiger Arbeit in H\u00f6he von 381.484 DM sowie auf die Verminderung des Ansatzes seiner Eink\u00fcnfte aus privaten Ver\u00e4u\u00dferungsgesch\u00e4ften um 2.044 DM, mit Urteil vom 11. Oktober 2007 5 K 231\/04 (Entscheidungen der Finanzgerichte 2008, 538) ab.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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14<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
Mit der Revision r\u00fcgen die Kl\u00e4ger die Verletzung materiellen Rechts.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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15<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
Zu Unrecht habe das FG unter Bezugnahme auf das Urteil des Bundesfinanzhofs (BFH) vom 14. November 1972 VIII R 100\/69 (BFHE 108, 304, BStBl II 1973, 289) die betriebliche Veranlassung des Erwerbs von Wertpapieren zur betrieblichen Renditeerh\u00f6hung und im Falle von Aktien als Tilgungsersatz f\u00fcr betriebliche Darlehen verneint. Im \u00dcbrigen habe das FG nicht hinreichend ber\u00fccksichtigt, dass wegen der Zuordnung der Wertpapiere zum Privatverm\u00f6gen Unterentnahmen nicht beseitigt und dar\u00fcber hinaus die Beg\u00fcnstigung von nicht entnommenen Gewinnen i.S. des \u00a7 34a EStG i.d.F. des Unternehmensteuerreformgesetzes 2008 vom 14. August 2007 (BGBl I 2007, 1912) nicht in Anspruch genommen werden k\u00f6nnten.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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16<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
Insbesondere m\u00fcsse ber\u00fccksichtigt werden, dass der Kl\u00e4ger als Facharzt f\u00fcr Innere Medizin –anders als der in der Entscheidung in BFHE 108, 304, BStBl II 1973, 289 beurteilte freiberuflich t\u00e4tige Rechtsanwalt– erhebliche Sachinvestitionen nicht nur in eine normale Praxiseinrichtung sondern in Diagnoseger\u00e4te im Umfang zwischen 300.000 EUR bis 2.500.000 EUR t\u00e4tigen m\u00fcsse. Die insoweit bestehenden Betriebsdarlehen in H\u00f6he von 2.038.058,99 DM habe er zur\u00fcckf\u00fchren m\u00fcssen. Anstelle einer im Streitfall nicht in Betracht gekommenen laufenden Tilgung sei dies mittels Ansparung in Form von Wertpapieren erfolgt.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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17<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
Die Kl\u00e4ger beantragen,<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n
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das FG-Urteil aufzuheben und den angefochtenen Bescheid in der Weise zu \u00e4ndern, dass nur Schuldzinsen in H\u00f6he von 25.280 DM als nicht abziehbare Betriebsausgaben des Kl\u00e4gers bei seinen Eink\u00fcnften aus selbst\u00e4ndiger Arbeit ber\u00fccksichtigt werden.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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18<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
Das FA beantragt, im Wesentlichen unter Bezugnahme auf die Entscheidungsgr\u00fcnde des angefochtenen Urteils,<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n
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die Revision als unbegr\u00fcndet zur\u00fcckzuweisen.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n
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Entscheidungsgr\u00fcnde<\/p>\n

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19<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
II. 1. Gegenstand der Revision ist nach Ma\u00dfgabe des Antrags der Kl\u00e4ger in der m\u00fcndlichen Verhandlung das Begehren, die angefochtene Einkommensteuerfestsetzung in Gestalt des \u00c4nderungsbescheides vom 21. September 2005 in der Weise zu \u00e4ndern, dass die in Anwendung des \u00a7 4 Abs. 4a EStG nicht als Betriebsausgaben abziehbaren Schuldzinsen auf 25.280 DM beschr\u00e4nkt werden, so dass weitere Betriebsausgaben von 13.529 DM bei den Eink\u00fcnften des Kl\u00e4gers aus selbst\u00e4ndiger Arbeit in Ansatz gebracht werden.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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20<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
Zu Recht machen die Kl\u00e4ger damit anders als in der Vorinstanz nicht mehr geltend, den vom FA angesetzten Gewinn aus selbst\u00e4ndiger Arbeit in H\u00f6he von 508.473 DM auch um die zun\u00e4chst geltend gemachten Kursverluste aus Wertpapier- und Anlagegesch\u00e4ften in H\u00f6he von 152.836 DM zu verringern. Denn Kursverluste ohne Realisierungsvorgang sind f\u00fcr sich genommen einkommensteuerlich unerheblich, sofern sie nicht im Wege der Teilwertabschreibung geltend gemacht werden (vgl. dazu BFH-Urteil vom 26. September 2007 I R 58\/06, BFHE 219, 100, BStBl II 2009, 294); eine solche Teilwertabschreibung haben die Kl\u00e4ger indessen ausweislich ihrer Erkl\u00e4rung im Er\u00f6rterungstermin vor dem FG ausdr\u00fccklich nicht in Anspruch nehmen wollen.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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21<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
Abgesehen davon waren die Wertpapiere mangels Widmungsakts vor dem 5. Januar 2000 nicht Bestandteil des Betriebsverm\u00f6gens; sie sind mithin allenfalls im Zeitpunkt der Einbuchung am 5. Januar 2000 eingelegt worden und zu diesem Zeitpunkt mit dem von der Bank zum 31. Dezember 1999 best\u00e4tigten Wert anzusetzen, wenn sie ihrer Art nach einlagef\u00e4hige Wirtschaftsg\u00fcter im Rahmen einer freiberuflichen Praxis sind (s. dazu unter II.2.d der Gr\u00fcnde dieses Urteils).<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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22<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
2. Die Revision ist begr\u00fcndet. Das angefochtene Urteil ist aufzuheben und die Sache zur erneuten Verhandlung und Entscheidung an das FG zur\u00fcckzuverweisen (\u00a7 126 Abs. 3 Satz 1 Nr. 2 der Finanzgerichtsordnung –FGO–).<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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23<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
Die bisherigen tats\u00e4chlichen Feststellungen des FG lassen den Schluss nicht zu, das FA habe den Betrag der nicht abziehbaren Schuldzinsen nach \u00a7 4 Abs. 4a EStG mit 38.809 DM zutreffend bemessen. Ebenso wenig kann auf der Grundlage dieser Feststellungen beurteilt werden, ob dieser Betrag nach Ma\u00dfgabe des Revisionsantrags der Kl\u00e4ger auf 25.280 DM zu mindern ist.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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24<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
a) \u00a7 4 Abs. 4a EStG schlie\u00dft nach Ma\u00dfgabe der S\u00e4tze 2 bis 4 den Abzug von Schuldzinsen aus, wenn \u00dcberentnahmen get\u00e4tigt worden sind. Eine \u00dcberentnahme ist der Betrag, um den die Entnahmen die Summe des Gewinns und der Einlagen des Wirtschaftsjahres \u00fcbersteigen. Dabei werden die nicht abziehbaren Schuldzinsen typisiert mit 6 % der \u00dcberentnahme des Wirtschaftsjahres zuz\u00fcglich der \u00dcberentnahmen vorangegangener Wirtschaftsjahre und abz\u00fcglich der Betr\u00e4ge, um die in den vorangegangenen Wirtschaftsjahren der Gewinn und die Einlagen die Entnahmen \u00fcberstiegen haben (Unterentnahmen), ermittelt.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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25<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
b) Das FA hat die im Streitjahr nach \u00a7 4 Abs. 4a EStG zu ber\u00fccksichtigende \u00dcberentnahme mit 764.358 DM angesetzt (\u00dcberentnahme 2000 in H\u00f6he von 393.601 DM + \u00dcberentnahme 1999 in H\u00f6he von 370.757 DM). Der Ansatz dieser Entnahme beruht auf dem Ansatz der Entnahmen in den Bilanzen des Kl\u00e4gers f\u00fcr die Jahre 1999 und 2000, die ersichtlich nicht die streitigen Wertpapiergesch\u00e4fte des Kl\u00e4gers, sondern lediglich sonstige Privatentnahmen und insbesondere Steuerzahlungen sowie Spenden betreffen.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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26<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
Auf dieser Grundlage betr\u00e4gt der K\u00fcrzungsbetrag nach \u00a7 4 Abs. 4a EStG 45.861 DM (764.358 DM x 6 %), der den Betrag der vom FA errechneten verbleibenden betrieblichen Schuldzinsen in H\u00f6he von 42.809 DM ersichtlich \u00fcbersteigt und damit einen weiteren Schuldzinsenabzug ausschlie\u00dft.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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27<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
c) Das Begehren der Kl\u00e4ger kann mithin nur Erfolg haben, wenn durch Einlage der Wertpapiere in das Betriebsverm\u00f6gen der \u00e4rztlichen Praxis der (neu zu berechnende) Betrag der \u00dcberentnahmen (bisher lt. FA 764.358 DM) unter Ansatz der Verzinsung von 6 % nur noch nicht abziehbare Schuldzinsen von 25.280 DM ergibt. Dies setzt eine Minderung der \u00dcberentnahmen auf 225.483 DM (13.529 DM : 6 x 100), mithin gegen\u00fcber dem Ansatz des FA von 764.358 DM eine Minderung auf 538.875 DM (= 275.522,41 EUR) voraus.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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28<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
Auf diesen Betrag von 275.522,41 EUR sind die \u00dcberentnahmen –durch den Ansatz der von den Kl\u00e4gern geltend gemachten Einlage der Wertpapiere– nur zu mindern, wenn zum einen die am 5. Januar 2000 eingelegten Geldmarktfonds mit einem Kurswert zum 31. Dezember 1999 von 166.693 DM und zum anderen zumindest ein Teil der zugleich eingelegten Aktien mit einem Kurswert von etwa 329.152 DM Wirtschaftsg\u00fcter sind, die ihrer Art nach geeignet und bestimmt sind, dem Betrieb eines freiberuflich t\u00e4tigen Arztes zu dienen.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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29<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
d) Nach st\u00e4ndiger Rechtsprechung k\u00f6nnen auch Freiberufler gewillk\u00fcrtes Betriebsverm\u00f6gen bilden (vgl. BFH-Urteil vom 2. Oktober 2003 IV R 13\/03, BFHE 203, 373, BStBl II 2004, 985, m.w.N. zur fr\u00fcheren abweichenden Rechtsprechung). Dies gilt f\u00fcr Geldgesch\u00e4fte –wie hier den Erwerb von Wertpapieren– aber nur, wenn daf\u00fcr ausschlie\u00dflich betriebliche Gr\u00fcnde ma\u00dfgeblich sind (BFH-Beschluss vom 10. Juni 1998 IV B 54\/97, BFH\/NV 1998, 1477 unter Bezugnahme auf BFH-Urteil vom 24. August 1989 IV R 80\/88, BFHE 158, 254, BStBl II 1990, 17, und unter Aufgabe der fr\u00fcheren Auffassung in den Urteilen vom 22. Januar 1981 IV R 107\/77, BFHE 133, 168, BStBl II 1981, 564, sowie in BFHE 108, 304, BStBl II 1973, 289; ebenso BFH-Urteile vom 15. Dezember 1999 XI R 11\/99, BFH\/NV 2000, 708; vom 23. September 2009 IV R 14\/07, BFHE 226, 332, BStBl II 2010, 227; BFH-Beschl\u00fcsse vom 26. September 2007 VIII B 216\/06, BFH\/NV 2008, 42; vom 29. Januar 2009 III B 123\/07, BFH\/NV 2009, 916).<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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30<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
aa) F\u00fcr einen solchen unmittelbaren Zusammenhang der Wertpapiere mit dem freiberuflichen Betrieb reicht es weder aus, dass die Wertpapiere aus betrieblichen Mitteln erworben worden sind (vgl. BFH-Urteil vom 6. M\u00e4rz 1991 X R 57\/88, BFHE 164, 246, BStBl II 1991, 829) noch dass sie in der Gewinnermittlung ausgewiesen sind (vgl. Beschluss des Gro\u00dfen Senats des BFH vom 4. Juli 1990 GrS 2-3\/88, BFHE 161, 290, BStBl II 1990, 817) noch dass sie als Sicherheit f\u00fcr betriebliche Schulden dienen (vgl. BFH-Urteile vom 4. April 1973 I R 159\/71, BFHE 109, 337, BStBl II 1973, 628; vom 10. November 2004 XI R 32\/01, BFHE 208, 514, BStBl II 2005, 431; vom 17. Januar 2006 VIII R 60\/02, BFHE 213, 5, BStBl 2006, 434).<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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31<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
bb) Danach sind Geldgesch\u00e4fte, die ihrer Art nach zu Eink\u00fcnften i.S. des \u00a7 20 EStG f\u00fchren, grunds\u00e4tzlich getrennt von der freiberuflichen T\u00e4tigkeit zu beurteilen (BFH-Urteile vom 23. Mai 1985 IV R 198\/83, BFHE 144, 53, BStBl II 1985, 517; vom 31. Mai 2001 IV R 49\/00, BFHE 195, 386, BStBl II 2001, 828; vom 12. Januar 2010 VIII R 34\/07, BFHE 228, 212, BStBl II 2010, 612), insbesondere wenn es dem Steuerpflichtigen im Wesentlichen auf den Ertrag aus der Kapitalanlage ankommt (vgl. BFH-Urteil in BFHE 228, 212, BStBl II 2010, 612, m.w.N.). Den Eink\u00fcnften aus selbst\u00e4ndiger Arbeit sind sie nur zuzurechnen, wenn sie als Hilfsgesch\u00e4ft zur freiberuflichen T\u00e4tigkeit angesehen werden k\u00f6nnen. Ein solches Hilfsgesch\u00e4ft kann z.B. vorliegen, wenn ein als Sicherheit f\u00fcr betriebliche Schulden verpf\u00e4ndetes Wertpapierdepot in seiner Verwendung so festgelegt ist, dass es aus der Sicht der kreditgebenden Bank untrennbarer Bestandteil eines Finanzierungskonzepts f\u00fcr den freiberuflichen Betrieb ist, das \u00fcber die Verwendung des Depots als Kreditsicherheit hinausgeht (vgl. in diesem Sinne auch BFH-Urteil vom 3. M\u00e4rz 2011 IV R 45\/08, BFHE 233, 137, BStBl II 2011, 552 zum Abschluss einer Lebensversicherung durch eine Personengesellschaft, um Mittel f\u00fcr die Tilgung betrieblicher Kredite anzusparen).<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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32<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
e) Nach diesen Grunds\u00e4tzen kann auf der Grundlage der bisherigen Feststellungen des FG nicht abschlie\u00dfend beurteilt werden, ob und in welchem Umfang die Geldgesch\u00e4fte des Kl\u00e4gers (An- und Verk\u00e4ufe von Geldmarktfonds sowie von Aktien) als Hilfsgesch\u00e4fte seiner freiberuflichen T\u00e4tigkeit als Arzt zu beurteilen sind.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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33<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
Zum einen kann der Charakter als Hilfsgesch\u00e4ft der \u00e4rztlichen T\u00e4tigkeit –wie ausgef\u00fchrt– nicht allein aus dem Einsatz der Wertpapiergesch\u00e4fte als Sicherheit f\u00fcr betriebliche Darlehen oder als beabsichtigte Liquidit\u00e4tsreserve –ohne konkrete Investitionsplanung– gefolgert werden. Etwas anderes kann insbesondere nicht dem von den Kl\u00e4gern in Bezug genommenen BFH-Urteil in BFHE 108, 304, BStBl II 1973, 289 entnommen werden.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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34<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
Selbst nach dieser Entscheidung kommt n\u00e4mlich eine Zuordnung zum gewillk\u00fcrten Betriebsverm\u00f6gen nicht in Betracht, wenn die vom Betriebsinhaber erworbenen Wertpapiere der Erschlie\u00dfung einer eigenen Einkunftsquelle dienen. Danach lassen insbesondere kurzfristige Umschichtungen der im Depot vorhandenen Wertpapiere darauf schlie\u00dfen, dass eine eigene Einkunftsquelle aus Ver\u00e4u\u00dferungsgesch\u00e4ften angestrebt werden soll (vgl. dazu auch BFH-Urteil in BFHE 158, 254, BStBl II 1990, 17).<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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35<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
Zum anderen spricht die Erfassung der Wertpapiere als Umlaufverm\u00f6gen gegen die Annahme eines betrieblichen Zusammenhangs und f\u00fcr die Annahme einer von der \u00e4rztlichen T\u00e4tigkeit zu trennenden –auf die Erzielung von Eink\u00fcnften aus Kapitalverm\u00f6gen durch An- und Verkauf von Wertpapieren gerichteten– T\u00e4tigkeit des Kl\u00e4gers.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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36<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
Andererseits kann im Streitfall angesichts des Umstandes, dass die Wertpapiere nur mit Zustimmung der Bank ver\u00e4u\u00dfert werden durften, nicht ausgeschlossen werden, dass die streitigen Wertpapiere wie auch die F\u00fchrung des Wertpapierdepots insgesamt aus der Sicht der Bank untrennbarer Bestandteil eines Finanzierungskonzepts der \u00e4rztlichen Praxis des Kl\u00e4gers waren, das \u00fcber eine blo\u00dfe Verwendung des Wertpapierdepots als Sicherheit f\u00fcr die betrieblichen Kredite hinausging.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n\n
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37<\/em><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/td>\n\n\n\n\n
3. Die Sache ist nicht spruchreif. Das FG wird die erforderlichen tats\u00e4chlichen Feststellungen nachholen, ob die am 5. Januar 2000 in den Betrieb eingelegten Geldmarktfonds und Aktien ganz oder teilweise objektiv –insbesondere nach den Vereinbarungen zwischen dem Kl\u00e4ger und der sowohl die betrieblichen Kredite als auch das Wertpapierdepot verwaltenden Bank– dem Betrieb zu dienen geeignet und bestimmt waren oder ob sowohl Geldmarktfonds als auch Aktien unver\u00e4ndert wie zuvor Gegenstand der vom Kl\u00e4ger erwirtschafteten Eink\u00fcnfte aus Kapitalverm\u00f6gen nach \u00a7 20 EStG und der Eink\u00fcnfte aus privaten Ver\u00e4u\u00dferungsgesch\u00e4ften nach \u00a7 23 EStG waren.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n\n\n\n
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Quelle: bundesfinanzhof.de<\/small><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

BUNDESFINANZHOF Urteil vom 17.5.2011, VIII R 1\/08 Einlage von Wertpapieren in das Betriebsverm\u00f6gen eines Arztes Leits\u00e4tze Wertpapiere k\u00f6nnen in das Betriebsverm\u00f6gen eines Arztes eingelegt werden, wenn ihre Anschaffung, das Halten und ihr Verkauf ein Hilfsgesch\u00e4ft der freiberuflichen T\u00e4tigkeit darstellen, z.B. in Form eines verbindlich vereinbarten Finanzierungskonzepts f\u00fcr den \u00e4rztlichen Betrieb. Ihre Einlage mindert den Betrag … VIII R 1\/08 – Einlage von Wertpapieren in das Betriebsvermögen eines Arztes<\/span> weiterlesen →<\/span><\/a><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[212],"tags":[1565],"class_list":["post-6757","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-bfh-urteile-alle-urteile-des-bundesfinanzhofes-online","tag-einlage-von-wertpapieren-in-das-betriebsvermogen-eines-freiberuflers"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/steuer\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/6757","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/steuer\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/steuer\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/steuer\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/steuer\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=6757"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/steuer\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/6757\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/steuer\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=6757"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/steuer\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=6757"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.steuerschroeder.de\/steuer\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=6757"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}