Altersvorsorgedepot 2027: Förderung, Steuern, ETFs und Riester-Wechsel

Was ist das Altersvorsorgedepot ab 2027?

Das Altersvorsorgedepot ist eine neue Produktkategorie der staatlich geförderten privaten Altersvorsorge. Es wurde durch das Altersvorsorgereformgesetz vom 26. Mai 2026 eingeführt. Neue Produkte können ab dem 1. Januar 2027 angeboten werden.

Der wesentliche Unterschied zu traditionellen Riester-Produkten: Beim Altersvorsorgedepot wird auf eine gesetzlich vorgeschriebene Beitragsgarantie verzichtet. Dadurch können Sparer stärker an der Wertentwicklung von Aktien- und Anleihemärkten teilnehmen.

Ein ETF (Exchange Traded Fund) ist ein börsengehandelter Fonds, der beispielsweise einen weltweiten Aktienindex abbildet. ETFs können eine breit gestreute Kapitalanlage zu vergleichsweise niedrigen Fondskosten ermöglichen.

Allerdings bleibt das Altersvorsorgedepot an besondere Förderregeln gebunden. Es ist daher nicht mit einem frei verfügbaren Wertpapierdepot gleichzusetzen.

Wie hoch ist die staatliche Förderung beim Altersvorsorgedepot?

Die Zulagen werden ab 2027 grundsätzlich beitragsabhängig berechnet. Damit ist unmittelbar erkennbar, wie viel Grundzulage ein bestimmter Eigenbeitrag auslöst.

Grundzulage: Bis zu 540 Euro pro Jahr

Unmittelbar Zulageberechtigte erhalten für die ersten 360 Euro Eigenbeitrag jährlich 50 Cent Grundzulage je Euro. Für weitere Eigenbeiträge von bis zu 1.440 Euro beträgt die Grundzulage 25 Cent je Euro.

Daraus ergibt sich bei 1.800 Euro jährlichem Eigenbeitrag die maximale Grundzulage von 540 Euro. Voraussetzung ist insbesondere ein jährlicher Mindesteigenbeitrag von 120 Euro.

Die Werte gelten bei erfüllter unmittelbarer Zulageberechtigung und ohne zusätzliche Kinderzulagen oder Sonderfälle. Rechtsgrundlage: § 84 EStG in der ab 2027 maßgeblichen Fassung.

Kinderzulage: Bis zu 300 Euro je Kind

Für jedes berücksichtigungsfähige Kind kann ein zulageberechtigter Elternteil zusätzlich eine Kinderzulage erhalten. Sie entspricht dem maßgeblichen Eigenbeitrag bis zu 300 Euro pro Jahr und Kind.

Bereits ein Eigenbeitrag von 25 Euro monatlich, also 300 Euro jährlich, kann damit die volle Kinderzulage von 300 Euro je Kind auslösen. Voraussetzung ist insbesondere die entsprechende Kindergeldberechtigung. Rechtsgrundlage: § 85 EStG.

Berufseinsteigerbonus: Einmalig 200 Euro

Wer zu Beginn des maßgeblichen Beitragsjahres das 25. Lebensjahr noch nicht vollendet hat, kann bei Vorliegen der Voraussetzungen einen einmaligen Berufseinsteigerbonus von 200 Euro erhalten (§ 84 EStG).

Wie hoch ist der maximale Eigenbeitrag?

In einen neuen Altersvorsorgevertrag können jährlich grundsätzlich bis zu 6.840 Euro eingezahlt werden. Die beitragsabhängige Förderung ist jedoch auf maximal 1.800 Euro Eigenbeitrag zuzüglich der Zulagen begrenzt. Übersteigende Beiträge werden steuerlich gesondert behandelt.

Quelle: BMF-FAQ zur Reform, 05.05.2026

Wer kann das Altersvorsorgedepot nutzen?

Die neue Förderung richtet sich an einen gegenüber dem bisherigen Riester-System erweiterten Personenkreis. Dazu gehören insbesondere rentenversicherungspflichtige Arbeitnehmer, Auszubildende und Beamte unter den jeweiligen gesetzlichen Voraussetzungen.

Altersvorsorgedepot für Selbstständige und Freiberufler

Eine wesentliche Neuerung ist die Einbeziehung bestimmter Selbstständiger, Freiberufler und Gewerbetreibender. Damit wird die steuerliche Förderung für Personen geöffnet, die bislang nicht allein aufgrund ihrer selbstständigen Tätigkeit unmittelbar Riester-berechtigt waren.

Die Voraussetzungen ergeben sich aus § 10a EStG in der Neufassung. Entscheidend sind insbesondere die begünstigte Einkunftsart und die weiteren gesetzlichen Förderbedingungen. Auch berufsständische Versorgungssysteme können relevant sein.

Was gilt für Ehegatten?

Auch ein nicht unmittelbar förderberechtigter Ehegatte kann unter den Voraussetzungen des § 79 EStG mittelbar zulageberechtigt sein. Hierfür ist grundsätzlich ein eigener jährlicher Beitrag von mindestens 120 Euro nötig.

Die mittelbare Grundzulage beträgt höchstens 175 Euro und hängt von den maßgeblichen Beiträgen des unmittelbar begünstigten Ehegatten ab. Ein eigener Sonderausgabenabzug steht mittelbar Begünstigten nicht zu. Entsprechendes gilt für eingetragene Lebenspartnerschaften.

Wie wird das Altersvorsorgedepot steuerlich behandelt?

Das Altersvorsorgedepot arbeitet grundsätzlich mit der nachgelagerten Besteuerung. In der Ansparphase bestehen steuerliche Fördermöglichkeiten. Später werden die Leistungen nach den besonderen Vorschriften für Altersvorsorgeverträge besteuert.

Sonderausgabenabzug nach § 10a EStG

Unmittelbar Förderberechtigte können ihre begünstigten Eigenbeiträge bis zu 1.800 Euro jährlich zuzüglich der zustehenden Zulagen beim Sonderausgabenabzug berücksichtigen.

Das Finanzamt prüft automatisch, ob der Sonderausgabenabzug einen höheren steuerlichen Vorteil ergibt als der Zulageanspruch. Bei günstigerem Sonderausgabenabzug wird die Zulage bei der Einkommensteuerberechnung gegengerechnet. Damit wird eine doppelte Förderung vermieden.

Besteuerung während der Ansparphase

Wertsteigerungen, Dividenden und andere Erträge innerhalb des zertifizierten Vertrags werden während der Ansparphase nicht laufend als private Kapitalerträge besteuert.

Dadurch können Erträge grundsätzlich weiter investiert werden, ohne dass innerhalb des geförderten Vertrags laufend Abgeltungsteuer anfällt.

Besteuerung in der Auszahlungsphase

Leistungen, die auf geförderten Altersvorsorgebeiträgen beruhen, sind grundsätzlich vollständig als sonstige Einkünfte nach § 22 Nr. 5 EStG steuerpflichtig.

Bei Leistungen, die auf nicht geförderten Beiträgen beruhen, gelten abweichende Vorschriften. Bei gemischter Finanzierung müssen die Leistungsanteile entsprechend zugeordnet werden.

Rechtsgrundlagen: §§ 10a, 22 Nr. 5 und Abschnitt XI EStG. Einkommensteuergesetz

Welche ETFs sind erlaubt und welche Kosten entstehen?

Im Altersvorsorgedepot dürfen nur gesetzlich zugelassene Vermögensgegenstände verwendet werden. Hierzu gehören insbesondere bestimmte regulierte Investmentfonds und ETFs sowie weitere zugelassene Anlagen gemäß AltZertG.

Einzelaktien, Kryptowährungen und bestimmte spekulative Finanzprodukte sind nicht zugelassen. Die konkret verfügbare Fondsauswahl richtet sich außerdem nach dem jeweiligen Anbieter.

Was ist das Standard-Altersvorsorgedepot?

Das Standardprodukt soll eine einfache Anlageentscheidung ermöglichen. Dafür gelten zusätzliche gesetzliche Vorgaben. Der Anleger muss nicht jede Fondsauswahl selbst treffen.

Für das Standard-Altersvorsorgedepot sind die jährlichen Effektivkosten auf 1,0 % begrenzt. Diese Grenze gilt nicht automatisch für jedes individuell ausgestaltete Altersvorsorgedepot.

Warum sind Kosten so wichtig?

Depotgebühren, Fondskosten und Abschlusskosten mindern die langfristige Rendite. Bereits geringe Unterschiede können sich bei einem Anlagehorizont von mehreren Jahrzehnten stark auswirken.

Prüfen Sie daher nicht ausschließlich die Höhe der staatlichen Zulage, sondern insbesondere die Effektivkosten, die Anlageauswahl, die Risiken und die Vertragsbedingungen.

Rechtsgrundlage: Altersvorsorgeverträge-Zertifizierungsgesetz (AltZertG) .

Wann und wie wird das Altersvorsorgedepot ausgezahlt?

Die neuen Verträge bieten grundsätzlich zwei Modelle für die Auszahlungsphase:

Der reguläre Beginn der Auszahlungsphase liegt frühestens bei Vollendung des 65. und spätestens bei Vollendung des 70. Lebensjahres. Unter gesetzlichen Voraussetzungen ist ein früherer Beginn möglich.

Zu Beginn der Auszahlungsphase kann grundsätzlich eine einmalige Teilkapitalauszahlung von bis zu 30 % des verfügbaren Kapitals förderunschädlich möglich sein. Die Auszahlung ist steuerlich zu berücksichtigen.

Eine gewöhnliche vorzeitige Entnahme während der Ansparphase kann dagegen eine schädliche Verwendung mit Rückzahlung der Förderung auslösen. Gesetzliche Ausnahmen, beispielsweise für selbst genutztes Wohneigentum, sind gesondert zu prüfen.

Rechtsgrundlagen: AltZertG und §§ 22 Nr. 5, 92a, 93 EStG. BMF-FAQ zur Auszahlungsphase

Altersvorsorgedepot oder Riester: Sollte ich wechseln?

Bestehende Riester-Verträge genießen grundsätzlich Bestandsschutz. Wer bereits einen Vertrag besitzt, muss deshalb nicht automatisch wechseln oder kündigen.

Ein freiwilliger Wechsel in das neue Fördersystem ist unter gesetzlichen Voraussetzungen möglich. Dabei können jedoch bestehende Garantien, Vertragsrechte und Förderbedingungen eine wichtige Rolle spielen.

Ein Wechsel zurück in die alte Förderung ist grundsätzlich nicht vorgesehen. Rechtsgrundlage: insbesondere § 52 EStG.

Weiterführender Beitrag: Altersvorsorgedepot oder Riester?

Altersvorsorgedepot oder ETF-Sparplan: Was lohnt sich mehr?

Das Altersvorsorgedepot bietet staatliche Zulagen und steuerliche Vorteile. Ein gewöhnlicher ETF-Sparplan bietet dagegen grundsätzlich eine größere Flexibilität bei Anlageentscheidungen und Entnahmen.

Eine pauschale Empfehlung ist nicht möglich. Der wirtschaftliche Vorteil hängt von der persönlichen Förderung, dem Steuersatz, den Produktkosten, dem Anlageergebnis und dem gewünschten Zugriff auf das Vermögen ab.

In vielen Fällen kann eine Kombination aus geförderter Altersvorsorge und freiem Vermögensaufbau sinnvoll sein.

Was passiert mit dem Altersvorsorgedepot im Todesfall?

Auch bei einem Altersvorsorgedepot spielt die Vermögensnachfolge eine wichtige Rolle. Ansprüche auf vorhandenes Vertragsvermögen können im Todesfall übergehen. Die konkrete Behandlung hängt insbesondere von der Auszahlungsform und den Vertragsbedingungen ab.

Bei einer schädlichen Auszahlung an Erben sind grundsätzlich die staatlichen Zulagen und die maßgeblichen zusätzlichen Steuerförderbeträge zurückzuzahlen (§ 93 EStG).

Eine förderunschädliche Übertragung auf einen eigenen Altersvorsorgevertrag des überlebenden Ehegatten ist unter den gesetzlichen Voraussetzungen möglich.

Eine lebenslange Leibrente endet grundsätzlich mit dem Tod, soweit keine entsprechende vertragliche Hinterbliebenenregelung besteht. Bei einem Auszahlungsplan kann noch nicht ausgezahltes Vermögen vererbbar sein.

Rechtsgrundlagen: § 93 EStG, § 22 Nr. 5 EStG, §§ 3, 10, 16 ErbStG.

Checkliste: So wählen Sie ein passendes Altersvorsorgedepot

1. Persönliche Förderberechtigung prüfen.
2. Grund- und Kinderzulagen berechnen.
3. Sonderausgabenabzug und Günstigerprüfung berücksichtigen.
4. Produktkosten und Effektivkosten vergleichen.
5. Geeignete ETFs und Fonds auswählen.
6. Anlagedauer und Risikobereitschaft bestimmen.
7. Auszahlungsplan und lebenslange Rente vergleichen.
8. Bestehende Riester- und Basisrentenverträge prüfen.
9. Steuerbelastung im Ruhestand berücksichtigen.
10. Hinterbliebenenschutz und Erbfolge abstimmen.

Drei Schritte zur Entscheidung

1. 1
   Förderung berechnen

   Ermitteln Sie Ihre möglichen Zulagen und Steuervorteile.

2. 2
   Produkte vergleichen

   Prüfen Sie Kosten, Anlageformen, Garantien und Flexibilität.

3. 3
   Steuerfolgen prüfen

   Berücksichtigen Sie Ansparzeit, Auszahlung und Vermögensnachfolge.

Fazit: Wann lohnt sich das Altersvorsorgedepot ab 2027?

Das neue Altersvorsorgedepot kann die staatlich geförderte private Altersvorsorge deutlich attraktiver machen. Besonders interessant sind die beitragsabhängigen Zulagen, die Möglichkeit zur ETF-Anlage und die erweiterte Förderung für Selbstständige.

Die Entscheidung sollte jedoch nicht allein von der Höhe der staatlichen Förderung abhängen. Produktkosten, Renditerisiko, steuerliche Behandlung und Verfügbarkeit des Kapitals sind ebenso wichtig.

Entscheidend ist, welches Vermögen nach Kosten und Steuern im Ruhestand tatsächlich zur Verfügung steht.