Bilanzkennzahlen

Kennzahlen

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen stellen insbesondere in ihrer zeitlichen Entwicklung ein wichtiges Instrument dar, um schnell und zuverlässig ein Bild über ein Unternehmen, seine Entwicklung und seinen eingeschlagenen Kurs zu gewinnen. Man unterscheidet in der Unternehmensplanung zwischen:

• Rentabilitätskennzahlen: Sie spiegeln die Verzinsung des eingesetzten Kapitals wider;
• Bilanzkennzahlen: Sie gewähren Aufschluss über die Zusammensetzung von Vermögen und Schulden;
• Liquiditätskennzahlen: Sie geben Auskunft über die Zahlungsfähigkeit und darüber, welche Mittel für Investitionen, Schuldentilgung und Gewinnausschüttung zur Verfügung stehen.

Bilanzkennzahlen sind entscheidend für die Bewertung der finanziellen Gesundheit und Leistungsfähigkeit eines Unternehmens. Hier sind einige der wichtigsten Kennzahlen mit ihren entsprechenden Formeln:

1. Eigenkapitalquote

Formel: Eigenkapitalquote = (Eigenkapital / Gesamtvermögen) × 100

2. Verschuldungsgrad

Formel: Verschuldungsgrad = (Fremdkapital / Eigenkapital) × 100

3. Liquidität 1. Grades (Barliquidität)

Formel: Liquidität 1. Grades = (Liquide Mittel / Kurzfristige Verbindlichkeiten) × 100

4. Liquidität 2. Grades (Quick Ratio)

Formel: Liquidität 2. Grades = (Liquide Mittel + Kurzfristige Forderungen) / Kurzfristige Verbindlichkeiten × 100

5. Liquidität 3. Grades (Current Ratio)

Formel: Liquidität 3. Grades = (Umlaufvermögen / Kurzfristige Verbindlichkeiten) × 100

6. Anlagendeckungsgrad I

Formel: Anlagendeckungsgrad I = (Eigenkapital / Anlagevermögen) × 100

7. Anlagendeckungsgrad II

Formel: Anlagendeckungsgrad II = (Eigenkapital + Langfristiges Fremdkapital) / Anlagevermögen × 100

8. Return on Equity (ROE)

Formel: ROE = (Jahresüberschuss / Eigenkapital) × 100

9. Return on Assets (ROA)

Formel: ROA = (Jahresüberschuss / Gesamtvermögen) × 100

10. Umsatzrentabilität

Formel: Umsatzrentabilität = (Jahresüberschuss / Umsatzerlöse) × 100

Diese Kennzahlen bieten einen umfassenden Überblick über verschiedene Aspekte der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens. Es ist jedoch wichtig, sie im Kontext zu betrachten und auch branchenspezifische Besonderheiten zu berücksichtigen.

Tipp: Richtsätze für Betriebsprüfung

Kennzahlen (Indikatoren) dokumentieren die wirtschaftliche Entwicklung Ihres Unternehmens und geben Aufschluss über den aktuellen finanziellen Stand. Die Erfassung von Schlüsselzahlen gibt den Fachleuten eine Idee davon, ob sich ein finanzielles Engagement lohnt. Die Ermittlung von Kennzahlen kann als Frühwarnsystem zur Kontrolle der wirtschaftlichen Entwicklung des Unternehmens genutzt werden. Kennzahlen sind sowohl Ihre Argumentations- und Entscheidungsgrundlage.

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen sind unerlässlich für die Analyse und Steuerung von Unternehmen. Sie bieten einen tiefen Einblick in die finanzielle Gesundheit, Effizienz und Rentabilität eines Unternehmens. Im folgendem werden wichtige Schlüsselkennzahlen und ihre Berechnungsmethoden erläutern.

Kennzahlen stellen Vergleichsmaßstäbe zur Erfolgskontrolle und Planungsvorbereitung dar und verfügen in der Wirtschaft über einen hohen Stellenwert. Sie drücken - im Gegensatz zu den vielfältigen Daten der Buchführung - in konzentrierter Form tatsächlich entscheidungsrelevante Zusammenhänge (z.B. Wirtschaftlichkeit, Produktivität) aus und sind damit wichtige Instrumente des Controlling. Damit sie aussagefähig sein können, sollten Vergleichszahlen aus dem Vorjahr oder Zahlen anderer Unternehmen herangezogen werden.

Da erst die vergleichende Analyse von Kennzahlenreihen im Rahmen eines Kennzahlensystems (bekannte Kennzahlensysteme: Du Pont, ZVEI, RL usw.) anzeigt, ob es eine positive oder negative Entwicklung zu verzeichnen gibt, besitzt eine isolierte Kennzahl nur einen geringen Aussagewert.

Kennzahlen müssen regelmäßig ermittelt werden. Bei einigen ist die jährliche Ermittlung ausreichend; in vielen Fällen ist es günstiger, pro Monat oder Vierteljahr zu berechnen, um zeitnah reagieren zu können. Daneben ist es wichtig, die Kennzahlen im Branchenvergleich zu sehen.

Gesamtleistung

Die Gesamtleistung eines Unternehmens setzt sich aus den Umsatzerlösen, den Bestandsveränderungen und den aktivierten Eigenleistungen zusammen. Sie gibt einen umfassenden Überblick über die Leistungsfähigkeit des Unternehmens.

Berechnung:

• Umsatzerlöse +/- Bestandsveränderungen + Aktivierte Eigenleistungen = Gesamtleistung

In der Regel finden während des Geschäftsjahres keine Buchungen von Bestandsveränderungen statt, sodass die Gesamtleistung meist den Umsatzerlösen entspricht.

Rohertrag

Der Rohertrag ist ein Maß für die Effizienz, mit der ein Unternehmen seine Ressourcen nutzt, um Umsatz zu generieren.

Berechnung:

• Gesamtleistung - Material- und Wareneinkauf - Bezogene Leistungen = Rohertrag

Betrieblicher Rohertrag

Der betriebliche Rohertrag ergänzt den Rohertrag um sonstige betriebliche Erlöse.

Berechnung:

• Rohertrag + Sonstige betriebliche Erlöse = Betrieblicher Rohertrag

Sonstige betriebliche Erlöse umfassen alle Einnahmen, die nicht direkt aus dem Kerngeschäft stammen.

Betriebsergebnis

Das Betriebsergebnis zeigt, wie effektiv das Unternehmen seine operativen Aktivitäten verwaltet.

Berechnung:

• Betrieblicher Rohertrag - Gesamtkosten = Betriebsergebnis

Zinsaufwendungen/-erträge und andere nicht-betriebliche Posten sind hier nicht enthalten.

Ergebnis vor Steuern

Das Ergebnis vor Steuern ist ein Indikator für die Profitabilität vor Abzug der Steuern.

Berechnung:

• Betriebsergebnis - Neutraler Aufwand + Neutraler Ertrag = Ergebnis vor Steuern

Vorläufiges Ergebnis

Das vorläufige Ergebnis ist ein wichtiger Indikator für die kurzfristige finanzielle Leistungsfähigkeit des Unternehmens.

Berechnung:

• Ergebnis vor Steuern - Steuern vom Einkommen und Ertrag = Vorläufiges Ergebnis

Gesamtkosten

Die Gesamtkosten umfassen alle Kosten, die im Geschäftsbetrieb anfallen, außer Material- und Wareneinkauf.

Berechnung:

• Summe aller betrieblichen Kosten = Gesamtkosten

Umsatzrentabilität

Die Umsatzrentabilität misst, wie effektiv das Unternehmen seine Ressourcen nutzt, um Gewinn zu erzielen.

Berechnungen:

• Vorläufiges Ergebnis / Gesamtleistung = Umsatzrentabilität I
• Betriebsergebnis / Gesamtleistung = Umsatzrentabilität II
• Ergebnis vor Steuern / Gesamtleistung = Umsatzrentabilität III

Handelsspanne

Die Handelsspanne gibt Aufschluss über die Marge, die das Unternehmen bei seinen Verkäufen erzielt.

Berechnung:

• Rohertrag / Gesamtleistung = Handelsspanne

Betriebsbedingter Cashflow

Der betriebsbedingte Cashflow zeigt, wie viel Geld das Unternehmen durch seine betrieblichen Aktivitäten generiert.

Berechnung:

• Betriebsergebnis + Abschreibungen = Betriebsbedingter Cashflow

EBIT

Das EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) ist eine Kennzahl zur Bewertung der operativen Ertragskraft vor Zinsen und Steuern.

Berechnungen:

• Umsatzerlöse - Material- und Wareneinkauf - Bezogene Leistungen - Gesamtkosten = EBIT in €
• EBIT / Umsatzerlöse = EBIT in %

Liquiditätskennzahlen

Barliquidität

Die Barliquidität zeigt, inwieweit das Unternehmen in der Lage ist, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken.

Liquidität 2. Grades

Die Liquidität 2. Grades erweitert die Barliquidität um weitere kurzfristige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten.

Debitoren/Kunden und Kreditoren/Lieferanten (Top 10)

Diese Kennzahlen zeigen die wichtigsten Kunden und Lieferanten des Unternehmens, was für das Management von Kundenbeziehungen und Lieferketten wichtig ist.

Insgesamt bieten diese betriebswirtschaftlichen Kennzahlen eine umfassende Sicht auf die finanzielle Gesundheit und Leistungsfähigkeit eines Unternehmens. Sie sind entscheidend für strategische Entscheidungen und das tägliche Management.

Formeln Bilanzkennzahlen

Umlaufintensität =
Umlaufvermögen * 100
Gesamtvermögen

Vorratsquote =
Vorräte * 100
Gesamtvermögen

Forderungen =
Forderungen * 100
Gesamtvermögen

Eigenkapitalquote =
Eigenkapital * 100
Gesamtkapital

Fremdkapitalquote =
Fremdkapital * 100
Gesamtkapital

Verschuldungsgrad =
Fremdkapital * 100
Eigenkapital

Grad der Selbstfinanzierung =
Gewinnrücklagen * 100
Eigenkapital

Anlagendeckung I =
Eigenkapital * 100
Anlagevermögen

Anlagendeckung II =
(Eigenkapital + langfristiges Fremdkapital) * 100
Anlagevermögen

Liquidität 1. Grades =
(Bank + Kasse) * 100
kurzfristiges Fremdkapital

Liquidität 2. Grades =
(Bank + Kasse + Forderungen) * 100
kurzfristiges Fremdkapital

Liquidität 3. Grades =
Umlaufvermögen * 100
kurzfristiges Fremdkapital

Bilanzanalyse - Vorbereitung Kennzahlenanalyse

1. Allgmeines

Die Bilanzanalyse nach Kennzahlen erfordert bestimmte Vorbereitungsmaßnahmen. Die Bilanz muss für die Kennzahlenanalyse verdichtet, bereinigt und aufbereitet werden.

Das Ziel der Aufbereitung von Daten aus dem Jahresabschluss der Handelsbilanz (Ausgangsbilanz) ist die Erstellung einer neu geordneten und bereinigten Bilanz (Strukturbilanz). Sie ist die Grundlage für die Bilanzanalyse mit Kennzahlen.

Zu diesem Zweck erfolgen Korrekturen

1. der Ansätze von Bilanzposten,

2. der Wertansätze von Bilanzposten,

3. der Gliederung von Aktiva und Passiva.

4. Bewertungskorrekturen

Sind bei der Erstellung der Ausgangsbilanz außergewöhnliche Bewertungen vorgenommen worden, sind diese für bilanzanalytische Zwecke zu korrigieren. Die Normalisierung der Bewertungsansätze ist für die Vergleichbarkeit der Daten erforderlich. Hier können sich allerdings unterschiedliche Korrekturen dadurch ergeben, dass bei einer internen Analyse detailliertere Daten vorliegen als bei einer externen Analyse, vgl. Tz. 3.2 Bilanzanalyse - Grundsätze.

Bewertungskorrekturbedarf ergibt sich insbesondere bei

1. außerplanmäßigen Abschreibungen

2. stillen Reserven im Anteilsbesitz

3. stillen Reserven aufgrund der durch die Bildung von Sonderposten mit Rücklageanteil verursachten Abschreibungen von Vermögensgegenständen

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